Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что нового на страховом рынке в 2022 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Новые требования Банка России к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков вводились в рамках риск-ориентированного подхода, начали действовать с 1 июля 2021 года и распространяются пока примерно на половину игроков страхового рынка — на 71 компанию, в том числе на самые крупные, сообщили «Интерфаксу» в Банке России. При этом для малых компаний с объемом премий до 2 млрд рублей (по итогам 2020 года), не осуществляющих операции по ОСАГО, допускается выполнение требований положения 710-П не с 1 июля, а с 1 января 2022 года. В этот список попадает 88 страховщиков. Сам документ вступает в силу поэтапно до 2025 года.
ЦБ считает, что по итогам первого — самого сложного этапа — страховой рынок успешно справляется с задачей по приведению бизнеса в соответствие с новыми требованиями к капиталу. В первую очередь участникам понадобилась не столько докапитализация, сколько проведение изменений в структуре активов. Регулятор намерен двигаться дальше по пути внедрения риск-ориентированных подходов.
Так, для целей реализации второго этапа внедрения риск-ориентированного подхода к регулированию страхового сектора Банк России разработал проект нормативного акта, положения которого позволяют более точно рассчитывать величину страховых обязательств и соответственно более правильно оценивать финансовую устойчивость страховщиков. При разработке учитывались наилучшие международные практики оценки страховых резервов (в том числе Solvency II и МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования»). Предполагаемая дата вступления акта в силу — 1 января 2023 года, сообщили «Интерфаксу» в ЦБ.
О предоставлении дополнительной отсрочки введения требований ЦБ к финустойчивости Всероссийский союз страховщиков (ВСС) к регулятору не обращался, работа над положением и его обсуждение с сообществом шла полтора года, сказал «Интерфаксу» президент ВСС Игорь Юргенс. По его словам, те страховые компании, которые не справляются с новыми требованиями регулятора, ищут партнеров для слияния бизнеса или передачи страхового портфеля самостоятельно. «Если кто-то обратится в ВСС за помощью в подборе партнеров, союз готов такую помощь оказать», — добавил Юргенс.
Глобальный рынок страхования в 2021-2022 году. Итоги и прогнозы развития
Крупные страховщики в этом году активно получают предложения о покупке других компаний или о принятии от них страховых портфелей. Как показал опрос страховщиков, они ожидают сокращения численности игроков на 20% в следующем году в связи с распространением новых требований ЦБ к финустойчивости на все страховые компании.
Согласно данным ЦБ, с начала этого года 13 страховых компаний уже уведомили регулятора о намерении передать страховой портфель другим игрокам.
По оценке заместителя генерального директора компании «Ингосстрах» Ильи Соломатина, как минимум для 20-30 страховщиков новые требования к устойчивости и платежеспособности окажутся серьезным, критическим испытанием. «У страховщиков ОМС своя специфическая система регулирования, вряд ли стоит ожидать в этом секторе значительного исхода компаний в следующем году в связи с полномасштабным введением указания ЦБ по финустойчивости. Тем не менее, из 23 компаний как минимум пять могут столкнуться с трудностями», — полагает он.
Весь следующий год «мы будем наблюдать процесс исхода с рынка тех страховщиков, кто не готов соответствовать новым требованиям ЦБ», прогнозирует представитель «Ингосстраха».
Вместе с тем, по его мнению, уход десятков страховщиков заметно не отразится на объемах страхового рынка: примерно на 60 ведущих страховых компаний страны приходится более 80-90% совокупных национальных сборов.
Отвечая на вопрос, обращаются ли коллеги в последнее время к «Ингосстраху» с предложениями купить другого страховщика, Соломатин отметил, что его компания мониторит всю отрасль, смотрит, какие есть предложения на рынке. Однако в целом те страховщики, кто не выдерживает требований регулятора, для крупных страховщиков не представляют серьезного интереса.
Обращения о приобретении страховых компаний в этом году получал «Росгосстрах», «но варианты приобретения в данный момент не рассматривает», сообщили агентству в компании. «Росгосстрах» провел большую работу по перестройке существующих ИТ-систем — от операционных до хранилища данных. «Новые требования ЦБ более серьезные, устойчивость страхового сектора явно укрепится, тем не менее до «европейских подходов» предстоит сделать еще немало», — сказал представитель компании.
В «АльфаСтраховании» полагают, что в следующем году изменения коснутся страховых компаний с небольшой капитализацией. «Источников пополнения капитала не так уж и много: это IPO, поиск стратега или вложения со стороны действующих акционеров. Очереди из стратегических инвесторов на рынке сегодня мы не видим, а выбор из оставшихся двух способов должны сделать в каждом случае действующие акционеры, принимая во внимание финансовое состояние и рыночное положение. От компании к компании выбор может быть разным», — сказал представитель страховщика.
В «АльфаСтрахование» регулярно поступают предложения о покупке других страховщиков, они изучаются. «В последний год обращения участились в связи с ужесточением требований ЦБ к финансовой устойчивости страховщиков. «АльфаСтрахование» «всегда рассматривает все возможности для роста и развития бизнеса, в том числе, сделки M&A», — пояснили в компании позицию по этому вопросу.
В свою очередь «Сбербанк Страхование» придерживается стратегии органического роста бизнеса, а значит, не рассматривает варианты расширения бизнеса за счет приобретения других страховщиков.
Глава страхового брокера «Ростеха» (ООО «СБ «РТ-Страхование») Николай Галушин полагает, что новые требования ЦБ к финансовой устойчивости страховщиков ни для кого не оказались неожиданностью. Если это не так, значит, игрок уже готовился к уходу с рынка. Отказываться от страхового бизнеса компании будут по совокупности причин, в том числе из-за требований положения ЦБ 710-П. Но в первую очередь из-за отсутствия перспектив развития, возможности выиграть в конкурентной борьбе, из-за вызовов, связанных с необходимостью проводить цифровизацию компаний. Большинство игроков из тех, кто готовится покинуть рынок, уйдут цивилизованно — через передачу портфеля, продажу бизнеса или объединение или слияние с другими страховыми компаниями. Общий тренд на сокращение количества страховщиков сохранится. Но «винить» во всем положение 710-П ошибочно, считает Галушин.
Он сомневается, что уходящие страховщики поменяют статус и пополнят ряды действующих страховых брокеров, но специалисты таких компаний найдут себе применение. «Сегодня появляются все новые цифровые платформы, маркетплейсы, агрегаторы, это будет происходить и в дальнейшем. Возникает потребность в большом количестве разных специалистов в области ITТ, SMM-коммуникациях, в разработке и продвижении новых страховых продуктов», — сказал Галушин.
К началу ноября 2021 года, по данным ЦБ, в стране действовала 151 страховая компания. В том числе 21 — с лицензиями на обязательное медицинское страхование (ОМС), 39 — с лицензиями на ОСАГО, и 22 компании — с лицензиями на страхование жизни.
Крупные страховые компании к ужесточению требований ЦБ и введению серьезных нормативов готовились больше полутора лет. Результат «большого перехода» обеспечит всему страховому рынку дополнительную устойчивость и прозрачность, уверен Соломатин из «Ингосстраха». «Игроки окажутся как под лупой, каждый микроб виден будет», — считает он. По его оценкам, страховщики были вынуждены понести чувствительные затраты в связи с введением усиленных требований ЦБ к их финустойчивости.
Изменения в подходах к оценке платежеспособности компаний страхового сектора потребовали привлечения существенных материальных и кадровых ресурсов, сообщил «Интерфаксу» финансовый директор «Сбербанк Страхования» Владимир Именохоев. «В целом процесс не был для компании критичным. В частности, потребовалось закупить специализированное программное обеспечение, так как обновленные нормы требуют использования определенного математического аппарата. Также немало усилий потребовалось на изменение существующих форм отчетности. Компания провела необходимые процедуры в течение первого-второго кварталов 2021 года. Новый подход ЦБ к оценке платежеспособности не оказал существенного влияния на регуляторную достаточность капитала компании», — сказал он. Именохоев предположил, что «похожая ситуация должна наблюдаться у всех страховщиков, инвестирующих средства в высоконадежные и ликвидные финансовые инструменты».
Зато дополнительная прозрачность в оценке платежеспособности, по его мнению, может способствовать выходу на IPO непубличных страховых компаний. Перечисленные факторы безусловно укрепят устойчивость сектора, а также повысят доверие клиентов к страховщикам, полагает финдиректор «Сбербанк Страхования».
В свою очередь компания «Сбербанк страхование жизни» успешно справилась с переходом на новые требования регулятора, сообщил агентству ее генеральный директор Игорь Кобзарь.
«Все страховщики жизни успешно подготовились к исполнению новых требований регулятора по финансовой устойчивости, у них с этим проблем нет», — заявил «Интерфаксу» вице-президент ВСС Виктор Дубровин.
Генеральный директор СК «Совкомбанк Страхование» Игорь Лаппи считает введение новых регуляторных требований к финустойчивости страховщиков важным этапом развития отрасли. «Предъявляемые требования в чем-то строже, чем нормативы Solvency 2. Например, в части расчета резервов. Положение, среди прочего, требует пересмотра активов, усиления качества и иной диверсификации инвестиционного портфеля — все это, придаст дополнительную стабильность страховым компаниям. Этот шаг в сторону европейских принципов регулирования открывает нам много перспективных направлений для развития. Нововведения позитивно отразятся на подходах к тарификации в ОСАГО («свободные тарифы»), на развитии накопительного страхования жизни, инвестиционного и долевого страхования жизни», — полагает он.
Вместе с тем усиление требований ЦБ к достаточности и структуре капитала страховщика влияет на маржу его платежеспособности, обратил внимание Лаппи, а также на отдачу вложенных акционерами средств на капитал. Объем свободных инвестиций, предназначенных на развитие бизнеса, снизится. В то же время в новых условиях на страховом рынке усилится тенденция к его концентрации, появятся предпосылки для усиления влияния на рынке кэптивных компаний, прогнозирует глава «Совкомбанк Страхования».
Люди «живут» в своих смартфонах и в интернете — страховщики признают это, как и представители других отраслей. Покупки в сети уже давно стали нормой — потребители заказывают технику, одежду, стройматериалы, еду и услуги. Они могут делать практически все что угодно, сидя дома или по дороге на работу. Поэтому страховые продукты должны быть такими же доступными, удобными и современными. И хотя рынок страхования медленно подстраивается под изменения, он двигается в этом направлении.
Я постоянно слышу от своих коллег и знакомых фразы «ну что за сервис», «как можно так относиться к клиентам» и истории о том, как плохо их обслужили в ресторане, отеле, салоне красоты. К сожалению, для России такое отношение к клиентам, на мой взгляд, всегда было нормой, но постепенно люди становятся все более требовательными.
Это не может не отразиться на страховой отрасли, поэтому происходит смещение акцента с маркетинга и продажи продуктов на удовлетворение потребностей клиентов. Страховщики думают о том, что нужно клиентам, как помочь им это получить, чего им не хватает. Это позволяет разрабатывать более качественные услуги и продукты. Удовлетворенность и удержание клиента становятся одними из ключевых показателей эффективности компании.
Получение обратной связи от клиентов, в том числе от корпоративных, крайне важно для успешной работы страховщика. Компании, которые пользуются страховыми услугами, могут передавать данные подрядчику для оптимизации расходов и получения индивидуального предложения.
Например, если в соцпакет для персонала входит ДМС, то можно мотивировать сотрудников носить фитнес-браслеты. Это позволит собирать данные об активности и здоровье команды и получать за это скидку на страхование. Сотрудники компаний, в которых принято заботиться о своем физическом состоянии, как правило, болеют реже. За счет внимания к здоровью персонала компания повышает его лояльность, укрепляет командный дух и экономит на медицинском страховании.
Применение искусственного интеллекта и машинного обучения позволит упростить обслуживание клиентов и урегулирование претензий. Сейчас если клиент недоволен выплатой за ремонт машины после аварии, он может винить в этом сотрудников страховой компании. Но если оценкой будет заниматься искусственный интеллект, это позволит минимизировать человеческий фактор и сократить время на принятие решения о выплате.
В страховании даже небольшой сдвиг в сторону автоматизации приводит к существенной экономии времени и денег. За рубежом страховщики активно используют искусственный интеллект, чтобы быстрее обрабатывать запросы пользователей и рассчитывать стоимость страхования.
Самостоятельно следить за рыночными трендами — задача не из простых. Но мы вам в этом поможем. Мы проанализировали основные риски в преддверии 2022 года и составили удобную таблицу, которая отражает наш взгляд и с помощью которой вы сможете оценить относительную привлекательность разных классов активов, отраслей экономики и даже отдельных инвестиционных тем.
Мы учли важность каждого сектора экономики и страны на мировом финансовом рынке и создали ориентир аллокации, а затем скорректировали его на наши взгляды и инвестиционные возможности для частного российского инвестора.
В нашем оптимальном портфеле доля России выше, чем на мировом рынке акций (18,4% против ок. 1%), потому что мы позитивно смотрим на российский фондовый рынок, а еще он понятнее и ближе нашему инвестору. Под китайские акции мы также рекомендуем отводить более высокую долю, чем они занимают на мировой арене (12,2% против 4%), потому что за последнее время они существенно подешевели, а еще они помогают сделать ставку на рост второй экономики мира.
В основной части стратегии мы подробно рассказали об актуальных факторах, которые будут влиять на ценообразование на рынках ценных бумаг в ближайшее время, — в разрезе на разные классы активов, регионы и сектора. Но чтобы успешно поддерживать личный портфель с учетом всех факторов и прогнозов, все равно нужно время и дополнительные знания. Если ни того, ни другого нет, а зарабатывать на фондовом рынке все-таки хочется, то есть более простое решение — пассивные фонды (БПИФ или ETF). Механизм инвестирования через фонды прост: выбрать наиболее интересные и перспективные рынки и отрасли, а затем вложить средства на долгосрочный горизонт.
- По статистике, долгосрочные вложения в эти фонды приносят более высокую доходность, чем доверительное управление.
- Фонды позволяют диверсифицировать риски и вкладывать сразу в десятки компаний разных стран или отраслей. При этом паи фондов могут быть в разы дешевле акций одной компании. Даже с учетом комиссии за управление, которая, в свою очередь, в разы меньше, чем при доверительном управлении.
- В России долгосрочные инвесторы могут получать налоговые вычеты.
- Объем инвестиций в пассивные фонды (БПИФ или ETF) растет с каждым годом.
- Вложения просты и удобны. Все, что нужно от инвестора, — регулярно покупать акции предпочитаемого фонда и отслеживать его динамику в приложении.
Когда покупать фонды в портфель?
Ни один инвестор не может постоянно угадывать идеальные точки входа для инвестиций. После входа в позицию цены активов на краткосрочном интервале времени могут существенно отклоняться от цены покупки, принося инвестору убыток. В таких случаях активный инвестор может регулярно фиксировать убытки, тогда как долгосрочный инвестор, понимая фундаментальную недооцененность актива, будет держать позицию до тех пор, пока рыночная цена не станет справедливой.
Исследования показывают, что на длинном горизонте условный инвестор, которому удается постоянно покупать на дне и продавать на пике рынка (на практике невозможно), в итоге не сильно обыгрывает инвестора, который просто регулярно вкладывает в рынок при возникновении свободных средств, или инвестора, который вкладывает одинаковые суммы ежемесячно, вне зависимости от ситуации на рынке.
Что входит в состав пассивных фондов (БПИФ/ETF)?
Обычно пассивные фонды полностью повторяют структуру индексов, которые, в свою очередь, ориентируются на крупнейшие по капитализации и ликвидности бумаги в секторе, стране или регионе. Вследствие регулярной ребалансировки индексов растущие перспективные акции заменяют стагнирующие акции или сокращают их вес в портфеле фондов.
Можно ли самому сформировать портфель, который обгонит рынок?
И частные инвесторы, и профессиональные управляющие теоретически могут сформировать портфель, который будет показывать достойную доходность и даже обгонять сопоставимый индекс. Но, как мы говорили выше, на это нужно много времени и знаний.
Показателен вот какой пример. Один из самых успешных инвесторов в истории Уоррен Баффет поспорил с портфельным управляющим, что его портфель, полностью повторяющий индекс S&P 500, принесет более высокую доходность, чем хедж-фонды, в которые вкладывал управляющий. Спор продлился девять лет (с 2008 по 2016 год — начало активного притока средств в пассивные фонды), и его выиграл Баффет.
Насколько пассивные фонды выгодны с точки зрения налогов и комиссий?
На долгосрочном горизонте активный инвестор может потерять ощутимую долю прибыли на налогах и комиссиях.
– Пожалуй, это даже комплекс задач:
- сформировать системные подходы к обеспечению защиты интересов предприятий,
- определить достаточно необходимый бюджет расходов на страхование,
- осуществить подготовку комплекта документов для проведения закупки, и в первую очередь, проекта договора страхования, который будет заключен с победителем закупки по ее итогам,
- обеспечить сопровождение договора страхования в течение всего периода его действия, и
- содействовать в оперативном урегулировании убытков, контролируя полноту и своевременность выплаты.
Брокер также занимается размещением рисков по заключенным договорам в перестрахование.
Ведение клиента (организации ГК «Ростех») и взаимодействие с партнерами (страховщиками и перестраховщиками) на всех этапах действия договора страхования.
На рынке страхования жизни введут аналог системы страхования вкладов
– ОВС Ростеха в настоящее время осуществляет один вид страхования – это страхование имущества предприятий – членов ОВС. В планах диверсификация видов страхования, более широкая продуктовая линейка для достижения более сбалансированного страхового портфеля. Сейчас законом, регулирующим деятельность ОВС, им запрещено заниматься личными видами страхования. При принятии новой редакции закона, которая в настоящее время проходит обсуждение, планируется снять это ограничение и ограничение по предельному количеству членов ОВС. Когда ограничение будет снято, мы планируем осуществлять операции по страхованию работников организаций – членов ОВС от НС.
– Я строил прогноз на 2020 году со снижением сборов на 5%, предполагая, что будет действовать два фактора: пандемия началась во втором квартале, когда много договоров страхования уже началось, когда бюджеты на 2020 годы были сверстаны и часть контрактов на вторую половину 2020 года была заключена, то есть снижение произошло бы и в большем объеме, если бы пандемия накрыла весь календарный год.
Сокращение объемов страховых взносов произошло за счет обычной реакции на кризисные ситуации в нашей стране – экономия на издержках, к каковым попадает зачастую и страхование. С другой стороны, вторым фактором является инертность последствий кризисных ситуаций для российского страхового рынка. Если обратиться к истории, то существенные снижения объемов сборов российский страховой рынок переживал не в год кризиса, а в последующие 2-3 года.
Однако и здесь прямых аналогий быть не может, потому что за последнее десятилетии очень сильно изменился рынок. В 2005 году ЦБ опубликовал отчет о российском страховом рынке, признав, что почти все сборы по страхованию жизни в стране никакого отношения к страхованию не имеют, и уже в 2005 году, всячески “закрутив краны”, регулятор добился того, что рынок псевдострахования жизни значительно снизился, а само снижение объемов продолжилось и далее. Сейчас же сегмент банковского страхования настолько велик, что он в значительной степени компенсирует потери рынка в результате мер по cost cutting. В итоге рынок в прошлом году вырос, мои личные прогнозы не оправдались – я думал о рынке более консервативно.
– В текущем году рынок растет, и это также не подтверждает теорию об инерции кризисных последствий для страхового рынка. Значительно растет сегмент банковского страхования, страхования жизни.
В целом же никаких прорывных открытий на рынке не происходит, а в корпоративном страховании многолетний тренд по снижению ставок сменился более жестким подходом к андеррайтингу, тарификации рисков, сложностям с размещением крупных рисков в перестрахование, особенно, в некоторых сегментах. Основные усилия рынка будут делаться в области развития присутствия в розничном сегменте.
Тренд по цифровизации, о котором многие говорили на протяжении десятилетия, стал неотвратим в условиях прошлогоднего лок-дауна, вызванного ковидом. И по моим оценкам цифровизация компаний будет ориентирована на дальнейшую оптимизацию бизнес-процессов, что должно позволить сократить расходы на управление бизнесом, а также повысить качество обслуживания клиентов, сократить количество ручных операций и избегать ситуаций с внутренним мошенничеством.
Второе направление ориентировано на построение клиентских сервисов, цифровизацию каналов продаж, включая работу с собственными филиалами и агентскими сетями. Считаю, что с точки зрения продаж в массовых сегментах нас в среднесрочной перспективе вообще ожидает максимальное дистанцирование между покупателем и продавцом – весь механизм продаж, принятия решений, урегулирования убытков и кросс-продаж будет смещен в область цифры. Это в свою очередь приведет к возникновению потребностей в новых кадрах с новыми компетенциями, в мобильности принятия решений и их внедрении, а также, в том числе и вследствие пандемии, приведет к сокращению персонала, точек присутствия, офисов и т.д., но будет способствовать появлению, развитию новых каналов продаж, каналов донесения информации, встроенных в другие услуги страховые покрытия и пр.
Могу сделать прогноз, который, надеюсь, в этот раз окажется верным – рынок вырастет по объемам. Темпы роста предсказывать больше не берусь, в том числе и по той причине, что, несмотря на действия регулятора, рынок страхования жизни, как самый крупный сегмент страхового рынка, стал стремительно расти. А от жизни, корпоративного / коллективного НС, ДМС, ОСАГО зависит ситуация на рынке.
Кроме страхования жизни, продаваемой через банки, существенные объемы могут быть созданы только продуктами, которые также встанут на банковские полки, в том числе и новые продукты, которые не будут, не смогут продаваться через агентские сети или филиалы компаний, например, страхование киберрисков, страхование экологических рисков и т.д. Прорывных решений по новым игрокам, которые смогут создать новые ниши, новые продукты я не вижу. Исключая банковские решения.
По-моему мнению, в среднем 5-10% рост рынка возможен.
В целом мы наблюдаем рост стоимости страхования по многим ключевым направлениям. Это означает, что даже при снижении количества заключаемых договоров страхования, рынок может демонстрировать рост. Но, конечно, хочется другого – хочется надеяться на то, что рынок еще в целом сможет показать 20-40% темпы роста когда-нибудь. Сейчас для этого нет никаких оснований.
Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке
В 2019 — 2020 годах проникновение страховых услуг в России существенно не изменилось. В 2020 году соотношение страховых премий к ВВП на уровне 1,4% оставалось близким к значениям предыдущих нескольких лет. Аналогичный показатель за 2019 год по ОЭСР составил 9%, в развивающихся экономиках Бразилии и Индонезии — 3,5 и 1,7% соответственно16. Средний темп прироста страховых премий в России в 2019 — 2020 годах существенно замедлился — до 2,1% после увеличения в среднем на 12% в 2017 — 2018 годах17. В первом полугодии 2021 года их динамика улучшилась — в этот период страховые премии возросли на 21% по сравнению с первым полугодием 2020 года, до 894 млрд руб., что связано с эффектом низкой базы прошлого года и ускорением роста взносов по основным видам страхования, среди которых главным драйвером страхового рынка стало кредитное страхование за счет развития кредитования на фоне мягкой денежно-кредитной политики и действия льготных программ.
Причиной слабого проникновения страхования в России является не только отсутствие устоявшейся культуры страхования, но и высокая стоимость дистрибуции и низкая ценность страховых продуктов для клиентов. Это связано со сравнительно низким уровнем страховых выплат, а также высокими транзакционными издержками их получения для застрахованного лица. По страховым продуктам, особенно продающимся через банковские каналы продаж, премии, как правило, включают высокую долю агентских комиссий. Это относится к таким видам страхования, как инвестиционное страхование жизни, страхование при получении потребительских кредитов, ипотеки или иных кредитов. Соотношение страховых выплат к страховым премиям в России в 2019 — 2020 годах не превышало 43%, что ниже, чем в других странах. В частности, в 2019 году аналогичный показатель составлял 95% в Великобритании, 70% в Германии, 71% в Индонезии18.
Проблема низкой клиентской ценности страховых продуктов в наибольшей мере проявляется в большинстве видов вмененного страхования. По результатам исследования данного сегмента, проведенного Банком России в 2020 году за период 2017 — 2019 годов19, средний коэффициент выплат по вмененным видам страхования в этот период составил 17,2% (против 32,5% в добровольных видах и 68,6% в обязательных видах в тот же период). Требуется дополнительная настройка правового регулирования вмененного страхования для повышения его ценности для граждан (в том числе определение четкого перечня страховых рисков, страховых случаев, минимальных страховых сумм). Снижению стоимости страховых услуг также будет способствовать развитие маркетплейсов и собственных дистанционных каналов продаж и сервисов страховыми компаниями.
Повышению клиентской ценности ОСАГО как одного из наиболее массовых видов обязательного страхования должна способствовать индивидуализация его тарифов в августе 2020 года, что дало возможность страховым компаниям определять тариф в зависимости от уровня рисков конкретного водителя. Это также будет содействовать росту ценовой доступности данного вида страхования для ответственных водителей. При этом важно отметить, что индивидуальный подход к определению страховых тарифов ОСАГО стал сбалансированной моделью, при которой у страховщиков должен сохраниться экономический интерес к работе в данном сегменте, а потребитель будет получать доступную и качественную услугу. Кроме того, с учетом высокой востребованности ОСАГО в силу его обязательного характера и возможной потребности у граждан сравнивать тарифы различных страховых компаний существует потенциал для развития продаж полисов ОСАГО через маркетплейсы.
Повышению эффективности страхового рынка способствовало заметное расширение масштаба деятельности института финансового уполномоченного, который имеет право урегулировать споры в досудебном порядке. Это позволило сократить сроки рассмотрения спорных вопросов, снизить издержки как страховых компаний, так и страхователей за счет снижения числа споров, рассматриваемых в судебном порядке.
Конкурентная среда на страховом рынке неоднородна в разных сегментах. Рынок ОСАГО является наиболее конкурентным сегментом (высокий уровень конкуренции по индексу CBR-Composite). Доля первых пяти страховщиков в объеме страховых премий в 2020 году составляла 64%, при этом на каждого из них приходилось от 10 до 17% рынка (см. табл. 1).
Сегменты добровольных страховых услуг характеризуются более высоким уровнем монополизации. По объему страховых премий крупнейшая компания имеет более заметный отрыв от других участников, чем на рынке ОСАГО. Ее доля составляла 27%, в то время как на пять крупнейших компаний приходилось 63% страховых премий.
Присутствие государства на рынке страхования проявляется опосредованно, через участие страховых компаний в банковских группах. В частности, из пяти крупнейших страховых компаний три входят в банковские группы, в том числе две связаны с кредитными организациями с государственным участием.
В 2019 — 2020 годах конкурентная среда в страховом секторе в целом оставалась относительно стабильной. Развитие и внедрение цифровых технологий, требующие определенных ресурсов со стороны страховых компаний, пока не оказывали столь существенного влияния на конкуренцию в этом сегменте, как это проявилось в банковском секторе. Вместе с тем значимость данного фактора будет возрастать, учитывая, что проникновение цифровых технологий в страховании пока остается заметно ниже, чем на рынке банковских услуг, отражая потенциал дальнейшей цифровизации страхового сектора, снижения издержек страховой деятельности и повышения ее эффективности в целом.
В 2019 — 2020 годах пенсионные накопления и резервы увеличивались в основном за счет доходов от инвестирования, а не притока новых клиентов. За два года совокупный объем пенсионных средств НПФ вырос на 15,7%, почти до 4,5 трлн руб.20 (4,2% ВВП), и сохранялся примерно на том же уровне до конца III квартала 2021 года — 4,6 трлн рублей.
Число участников и объем взносов в негосударственном пенсионном обеспечении не изменились в 2019 — 2020 годах по сравнению с 2018 годом. На протяжении трех лет количество клиентов в НПО сохранялось на уровне около 6,2 млн, количество заключенных договоров — 2,6 млн, объем пенсионных взносов — 106 млрд руб., выплат — 68 млрд рублей. При этом в течение девяти месяцев 2021 года наблюдался рост объема пенсионных взносов в НПО: совокупные взносы превысили средний показатель первых девяти месяцев 2018 — 2020 годов на 24 млрд руб. (+31,5%) и составили 100,3 млрд рублей. Объем выплат негосударственных пенсий в течение девяти месяцев 2021 года (57,4 млрд руб.) оказался выше на 3,1%, чем в аналогичном периоде прошлого года, при этом количество клиентов на НПО и количество заключенных договоров практически не изменились по отношению к концу 2020 года.
Доходность вложений в НПФ как инструмента формирования долгосрочных сбережений остается относительно невысокой. НПФ показывают уровень доходности вложений (до вычета вознаграждений21) немногим выше инфляции. В частности, среднегодовая доходность инвестирования пенсионных накоплений и резервов за 2016 — 2020 годы составляла 6,4%, пенсионных резервов — 7,0%. Потребительские цены в указанный период в среднем повышались на 4% в год. За пять лет средняя доходность по индексу рынка корпоративных облигаций составила 11,6%, по индексу рынка ОФЗ — 11,7%, по индексу 10 наиболее ликвидных акций Московской Биржи — 6,7%.
Позитивной тенденцией является расширение сегмента индивидуальных накопительных планов, однако его объем остается небольшим. Совокупные взносы граждан в систему НПО увеличились на 80% по сравнению с 2018 годом, до 39,9 млрд руб. в 2020 году, а по индивидуальным пенсионным планам — в 2,7 раза, до 19,8 млрд рублей. Значимый прирост в том числе связан с активным привлечением клиентов несколькими крупными НПФ по индивидуальным пенсионным программам.
Структура рынка НПФ относительно однородна и существенно не изменялась в 2019 — 2020 годах. Уровень конкуренции характеризуется как умеренный с присутствием нескольких крупных участников. Доля первых пяти НПФ, как по портфелям пенсионных накоплений, так и по пенсионным резервам, была близка к 80%. При этом на рынке пенсионных накоплений доли первых трех НПФ находились в интервале от 18 до 22%, а следующих двух составляли около 10% у каждого. В сегменте пенсионных резервов два крупнейших НПФ занимали около 30%, доли следующих трех НПФ находились в интервале от 4 до 7,5%.
Роль НПФ и пенсионной системы в целом в формировании долгосрочных инвестиционных ресурсов в экономике пока остается небольшой. Активы НПФ на конец 2020 года составили 4,2% ВВП, пенсионной системы (включая активы ПФР) — 6,0% ВВП (после 5,6% в 2019 году). По этому показателю размер активов пенсионной системы России существенно отстает от уровня развитых стран (средний показатель по ОЭСР в 2019 году — 91,5%), Бразилии (24,9%), но превышает уровни Индии и Китая (2 и 1,8% соответственно)22.
В то же время важно учитывать, что в некоторых странах (в частности, в Китае) долгосрочные пенсионные сбережения формируются в страховом секторе. Если учесть страховые резервы по договорам страхования жизни в России (как правило, имеющим более длинную срочность), они добавят еще 1,2% ВВП, что в сумме с активами пенсионной системы тем не менее составляет скромное значение относительно объема активов пенсионных систем большинства развитых и многих стран с формирующимися рынками.
Хотя общей тенденцией в динамике портфелей пенсионных накоплений и пенсионных резервов в 2019 — 2021 годах стало увеличение доли облигаций23 и снижение доли денежных средств, средняя срочность вложений НПФ в облигации оставалась небольшой. В конце 2020 года она составляла около трех лет, что в том числе связано с небольшой срочностью инструментов российского финансового рынка в целом и неготовностью его участников вкладывать средства на длительное время. На российском рынке пока размещается не очень много выпусков корпоративных облигаций со сроком до погашения/оферты выше 5 лет.
Вложения в акции составляют небольшую долю портфеля НПФ24. Это связано как с волатильностью российского рынка акций, так и с небольшим риск-аппетитом НПФ. Кроме того, на горизонт и структуру инвестиций НПФ влияет их обязанность гарантировать сохранность, то есть безубыточность пенсионных резервов по итогам каждого года, а также зависимость вознаграждения НПФ по пенсионным договорам в каждом году только от полученного по итогам года дохода. Банк России продолжит работу по настройке регулирования для создания стимулов НПФ к формированию более сбалансированных по структуре и срокам портфелей при обеспечении финансовой устойчивости НПФ.
Развитие пенсионного сектора сдерживают как недостаток доверия к пенсионной системе, так и отсутствие у граждан культуры самостоятельного формирования пенсионных сбережений. Многократное продление заморозки отчислений на формирование пенсионных накоплений остается одним из наиболее значимых факторов, ограничивающих приток пенсионных сбережений на финансовый рынок и снижающих роль НПФ как институциональных ин��есторов.
За период с начала 2019 года российский рынок облигаций показал уверенный рост. Объем рынка в 2019 — 2020 годах увеличился почти в 1,5 раза: объем совокупных вложений в облигации вырос с 27,1 до 39,5 трлн руб. (или с 26,1 до 36,9% ВВП). По результатам девяти месяцев 2021 года объем вложений составил 41,3 трлн рублей.
Половина прироста объема рынка пришлась на сегмент государственных ценных бумаг (52%). Минфин России активно наращивал заимствования через размещения ОФЗ и привлек в совокупности (на валовой основе) 7,4 трлн руб. в течение 2019 — 2020 годов. При этом емкость рынка позволила Минфину России занять в 2020 году рекордные 5,3 трлн руб. для финансирования масштабных мер поддержки экономики. Более половины выпусков ОФЗ в 2020 году размещалось по плавающей ставке. Основными покупателями таких ОФЗ стали банки, заинтересованные в снижении процентного риска. С января по октябрь 2021 года Минфин России выпустил ОФЗ на 2,4 трлн руб., что составило 89,5% плана внутренних заимствований на 2021 год. Преимущественно выпускались облигации с постоянным купонным доходом с учетом складывающихся ценовых условий на рынке.
Следующим по объему и темпу прироста стал сегмент облигаций корпоративных нефинансовых эмитентов: с начала 2019 г. по конец III квартала 2021 г. он увеличился на 45%, до 9,9 трлн рублей. При этом примерно три четверти прироста пришлось на 2020 год. Основными эмитентами облигаций оставались компании нефтегазовой отрасли, хотя с 2018 года их доля снизилась с 55 до 45% на конец III квартала 2021 года. Несколько выросла доля компаний из сферы связи и телекоммуникаций, а также торговли. Облигации становятся важным дополнительным источником финансирования для компаний с хорошими рейтингами.
Новым явлением для рынка корпоративных облигаций стали выпуски «зеленых» и «социальных» облигаций. При этом доля банков как держателей корпоративных облигаций за два года сократилась (с 55 до 45%), главным образом в пользу некредитных финансовых организаций, а также нефинансовых организаций и граждан.
Рынок акций не стал значимым источником финансирования для экономики. Несмотря на рост капитализации российского рынка акций (до 43,8% ВВП в конце 2020 года с 33,2% двумя годами ранее), в отношении к ВВП она остается существенно ниже других стран. В странах ОЭСР этот показатель превышает 130%, в Индии — вблизи 100%, в Бразилии — 68%, в Китае — около 80%. В 2021 году продолжается активный рост рынка акций, который по итогам III квартала составил 65,1 трлн руб., увеличившись на 39% с начала года.
Публичные размещения акций российскими эмитентами (IPO и SPO) по-прежнему носят эпизодический характер. По числу размещений и объему привлеченных средств Россия также отстает не только от развитых стран, но и от стран БРИКС. В 2019 — 2021 годах состоялось всего 23 сделки IPO и SPO, в то время как в Бразилии количество таких сделок в этот период исчисляется десятками, в Индии, Китае, США — сотнями, с соответствующей разницей в совокупных объемах привлеченных средств. При этом на зарубежных рынках довольно распространенным является выход компаний на IPO c небольшими объемами размещения, что также делает этот процесс более массовым. Доверие инвесторов к таким размещениям в значительной мере обусловлено жесткими требованиями по раскрытию эмитентами существенной информации о текущих и перспективных планах компаний, рискам ведения бизнеса, которые дополняются серьезной уголовной ответственностью менеджмента за предоставление неполной или недостоверной информации.
Незначительное количество публичных размещений в России в том числе связано с тем, что в условиях слабого спроса долевое финансирование относительно дорого для российских компаний. Поэтому они предпочитают привлекать не долевой капитал, а долговой, то есть выходить на рынок облигационных заимствований. При этом стоит отметить весьма успешные, но точечные размещения в 2019 — 2021 годах акций ряда компаний российского происхождения, зарегистрированных в иностранных юрисдикциях25. Они являются более привлекательными для бизнеса в связи удобством правовой среды, эффективными судебными системами и благоприятными налоговыми режимами26. Развитие долевого рынка в России — важная задача следующих лет. Этому в том числе может способствовать устранение части действующих обременений и создание более благоприятных условий работы для бизнеса, зарегистрированного в российской юрисдикции.
Рынок секьюритизации в России продолжал активно расширяться в 2020 году, хотя и остается небольшим по объему. Размещения облигаций, выпущенных в рамках сделок секьюритизации, превысили 380 млрд руб. или 0,36% ВВП (после 297 млрд руб. или 0,27% ВВП в 2019 году), число выпусков облигаций и количество эмитентов превзошли аналогичные показатели 2019 года27. Основной объем (более 370 млрд руб.) составляют ипотечные бумаги ДОМ.РФ. В целом на облигации ДОМ.РФ приходится около 85% рынка, что связано с активным ростом ипотечного кредитования28.
При этом пока не происходит значимого развития секьюритизации других видов кредитов (такие размещения исчисляются единицами), которая довольно распространена за рубежом, в том числе авто, образовательных и иных потребительских кредитов, кредитов нефинансовым организациям и лизинговых требований. Это может быть связано с отсутствием у кредитных организаций необходимости в секьюритизации активов в связи с высокой достаточностью капитала и ограничениями спроса со стороны приемлемых заемщиков.
Что ждет страховой рынок России: в 2021 – 2023 годах. Интервью
В России рынок прямых и венчурных инвестиций как особый источник финансирования для старта и роста бизнеса не развит и не показывает значимой позитивной динамики. Общий объем инвестиций по итогам 2020 года составил 39,2 млрд руб. (531,3 млн долл. США, 0,037% ВВП), что существенно ниже среднего значения за последние 5 лет в 70,3 млрд руб. (1,1 млрд долл. США)29. Даже когда в 2019 году объем прямых и венчурных инвестиций составил 93,9 млрд руб. (1,5 млрд долл. США)30, или 0,085% ВВП, это являлось одним из самых низких показателей в мире.
Особенностью российского рынка является скупка стартапов несколькими крупными игроками до того, как их продукт или технология получили признание на рынке. Это ограничивает не только прибыль предпринимателей, но и препятствует появлению на рынке новых игроков, потенциально претендующих на занятие лидерских позиций в инновационном развитии экономики. Такая ситуация связана с крайне высокими бюрократическими барьерами для новых компаний, не имеющих рыночного имени и возможности пробиться через закупочные процедуры государственных и окологосударственных потребителей.
Особенностью 2019 — 2021 годов стало как значительное усиление вовлеченности граждан в финансовый рынок, повышение финансовой доступности, в том числе через развитие дистанционных каналов обслуживания, так и расширение использования гражданами финансовых продуктов и услуг, включая инструменты рынка, а также развитие небанковских источников финансирования для малых и средних предприятий.
Пандемия повлияла и на рынок страхования: компании по всему миру запустили в продажу «страховку от коронавируса». Это чистый маркетинг: COVID-19 сам по себе не является исключением из покрытия по обычным полисам ДМС или из страхования жизни с опцией защиты от критических заболеваний. Достоверных данных об объемах продаж нового продукта пока нет. Но говорить о буме спроса не приходится: полисы и программы страхования, созданные на волне хайпа, традиционно стоят дорого.
Что такое страхование жизни
Страхование жизни — это договор между страховой компанией и клиентом, который платит ей взносы, а при наступлении страхового случая (например, смерть или инвалидность) получает выплату. Если страховой случай не наступает — взносы остаются у компании. Такое страхование называется «рисковым».
Пандемия пойдет на спад, а вместе с ней угаснет и интерес к узконаправленному продукту. Зато коронакризис способен подстегнуть спрос на страхование жизни. Хотя нельзя исключать, что рост интереса скорректирует общее снижение доходов потенциальных клиентов. Сейчас в стране растет безработица, которая до пандемии колебалась в районе 4,5%, а теперь, по пессимистичным прогнозам, может достичь 7%. При этом для здоровой экономики нормальным является уровень безработицы не выше 6%. Вслед за снижением занятости упадут и располагаемые доходы населения — примерно на 5% (в 2019 году они выросли менее, чем на 1%). Тем не менее, я уверен, что опасения по поводу кризиса и беспокойство за собственное будущее приведут к осознанному, умеренному потреблению и росту склонности к формированию сбережений.
Сегодня полисы страхования жизни в основном покупают люди около 50 лет и старше. Именно у этой категории россиян сосредоточена значительная часть сбережений. Так же выглядит портрет основного клиента в банковских депозитах.
Клиенты до 30 лет составляют менее процента наших страхователей. Для роста доли таких клиентов необходима системная работа по повышению финансовой грамотности граждан. Это важнейшая задача государственного масштаба, решение которой даст толчок развитию и фондового рынка, и экономики, с одной стороны, и повысит социальную защищенность граждан — с другой.
Ситуация на рынке страхования: что происходит и что будет дальше
В такой ситуации необходимо меняться самим и менять все вокруг себя, настаивает Якобсен. Но некоторые наиболее радикальные изменения все же придется отложить. Среди них, планы по зеленому переходу — отказу от использования ископаемого топлива в пользу возобновляемого. На фоне растущей инфляции политикам придется осознать, что «чистая» энергетика слишком дорого обойдется их странам, и без того ослабленным пандемией. Вложения в уже знакомые углеводороды к тому же позволят сохранить рабочие места. Смена тактики приведет к восстановлению предложения нефти и газа, из-за чего цены на мировых рынках пойдут вниз.
Нелегко придется и США. Страна погрузится в политический кризис из-за оспаривания обеими партиями результатов промежуточных выборов в Конгресс. События января 2021-го, когда сторонники бывшего президента Дональда Трампа штурмовали Капитолий, пытаясь не допустить передачу власти, не пройдут бесследно. И демократы, и республиканцы попытаются всеми силами снизить явку избирателей, а затем и обернуть подсчет голосов в свою пользу. В результате итоги выборов снова будут поставлены под сомнения, но на этот раз дело зайдет куда дальше: 3 января 2023-го Конгресс не сможет приступить к работе, а президент Джо Байден сохранит власть лишь благодаря особому указу. Нельзя исключать даже выступления конгрессменов против Верховного суда. Стин Якобсен называет такое положение дел «приостановкой демократии» и предсказывает резкое ослабление доллара по мере того, как международные инвесторы начнут переводить деньги в активы более спокойных стран.
15%составит рост зарплат и инфляция в США в 2022 году, по прогнозу главного экономиста Saxo Bank Стина Якобсена
В то же время инфляция в США достигнет небывалых 15 процентов (при ориентире в два процента годовых), и причиной тому станут не макроэкономические факторы, а состояние рынка труда. Американцы воспользуются дефицитом рабочей силы, возникшим на фоне пандемии коронавируса. В прошлом году число занятых сильно сократилось из-за множества ограничений и временного закрытия предприятий, в первую очередь в сфере услуг. Экономисты ждали, что после их снятия люди вернутся на работу, но в реальности многие вышли на пенсию или предпочли получать пособие. В итоге около половины освободившихся вакансий так и остаются не занятыми, что позволяет квалифицированным работникам повышать требования к работодателям и зарплатные ожидания.
ИСЖ активно продается через банки в качестве альтернативы депозитам, клиентов привлекают потенциально более высокой доходностью, чем по вкладам (при этом уровень доходности не гарантирован и она может как превысить ставку по вкладам, так и оказаться нулевой, вложения в ИСЖ не застрахованы в АСВ и полис нельзя досрочно расторгнуть без потерь). Инструмент работает как страховка жизни, при этом единовременный взнос клиента (обычно 300 — 500 тыс. рублей) страховщик инвестирует по выбранной клиентом стратегии. В конце срока договора страховщик гарантированно возвращает клиенту внесенную сумму плюс возможный инвестдоход, который зависит от результатов инвестирования. Свердоходности полисы ИСЖ не покажут, говорил ранее ТАСС зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин.
Рынки уже находятся в объятиях паники, полагает инвестиционный советник ГК «ЕЮС» Игорь Файнман. «Причина этому не полупроводники, поскольку инвесторы уже отыграли их последствия, и даже не шаткое положение Evergrande (китайский девелопер, задолжавший кредиторам более $300 млрд). Причина достаточно серьёзна: новый штамм COVID», — сказал он.
Выборы в Сенат и Палату представителей приведут к тому, что одна или обе стороны не согласятся с результатами голосования. Из-за жарких споров новый Конгресс не сможет приступить к работе в 2023 г. Демократия в США приостановлена.
Реакция рынка: чрезвычайная волатильность активов США. Доходность казначейских облигаций США вырастет, а доллар упадет.
В 2022 г. ФРС и Джером Пауэлл снова и снова повторят одну и ту же ошибку в денежно-кредитной политике. Они полагают, что рынок труда восстановится, но миллионы американце не вернутся к работе. Одни рано вышли на пенсию, другие привыкли к подачкам во время пандемии и не хотят низкооплачиваемой работы.
К IV кварталу зарплаты покажут двузначный рост в годовом отношении. Как следствие, к началу 2023 г. инфляция превысит 15%, впервые со времен Второй мировой войны.
Реакция рынка: высокодоходный ETF JNK упадет на 20%, а ETF с волатильностью на средней кривой VIXM взлетит на 70%. На фондовых и кредитных рынках крайняя нестабильность.
Суперфонд ЕС на $3 трлн будет заниматься вопросами обороны, климата и перехода к чистой энергии. Пенсионные активы европейцев будут переводиться в облигации Суперфонда.
Реакция рынка: доходность облигаций в Европе придет в гармонию. Оборонные, строительные и новые энергетические компании ЕС покажут одни из лучших показателей.
Имитируя тактику частных инвесторов с Reddit, группа женщин-трейдеров начнет скоординированную атаку на компании со слабой репутацией в области гендерного равенства. Они будут шортить акции выбранных «патриархальных» компаний и инвестировать в те компании, где в среднем и высшем руководстве представлено больше женщин.
Политики во всем мире поддержат это движение, и компаниям придется исправлять ошибки в гендерном равенстве.
Реакция рынка: акции компаний, которые станут целью женщин-трейдеров, резко упадут. Широкий рынок уловит тему и присоединится. Это заставит компании изо всех сил стремиться улучшить ситуацию.
ГД приняла законы о бюджетах соцфондов на 2022–2024 годы
Разворачивается массовая гонка гиперзвуковых вооружений. Гиперзвук и космос являются ключевыми направлениями усугубляющегося соперничества между США и Китаем на всех фронтах — экономическом и военном.
Реакция рынка: массивное финансирование таких компаний, как Raytheon, которые создают гиперзвуковые технологии с возможностями доставки в космос.
В 2022 г. ключевой прорыв в биомедицине сделает возможным продление средней продолжительности жизни до 25 лет. Звучит неплохо? Но это приведет к масштабному кризису.
«Представьте себе, что почти каждый может рассчитывать на то, что будет жить в среднем до 115 лет и быть более здоровым. Что это будет значить для частных и государственных пенсий или даже для возможности или желания выйти на пенсию? И как насчет того, что будет стоить планете, если она будет поддерживать миллиарды людей, не говоря уже о том, достаточно ли еды для жизни? Кроме того, возникает этический вопрос: гуманно ли не сделать коктейль доступным для всех?»
БКС Мир инвестиций
Опрошенные “Ъ” страховщики и аналитики считают, что рост премий страхового рынка в 2021-м и последующие годы будет происходить за счет страхования жизни, автострахования и ДМС.
При этом чистая прибыль будет все так же уменьшаться за счет снижения доходов страховщиков от инвестиционной деятельности и результатов от операций страхования. Среди основных причин — незапланированный рост страховых выплат в результате инфляции, уровень которой в страховом сегменте существенно превосходит средние цифры, а также повышение процентных ставок на рынке, которое приводит к частичному обесценению процентных активов, например облигаций. «Для компаний, которые имеют валютную позицию (объем валютных активов превосходит объем валютных обязательств), потеря инвестиционного дохода будет обусловлена укреплением курса рубля в текущем году. В целом для рынка характерно повышение уровня суммы состоявшихся убытков и аквизиционных расходов к заработанной премии (часть страховой премии пропорционально сроку действия договора)»,— поясняет директор по рейтингам страховых компаний агентства НКР Евгений Шарапов, который прогнозирует снижение прибыли страховщиков на 30%.
По прогнозам Всероссийского союза страховщиков (ВСС), совокупная прибыль страховщиков может продолжить отрицательную коррекцию, которая по итогам первого полугодия 2021-го снизилась относительно аналогичного периода прошлого года на 19%. На показатели прибыльности традиционно повлияют уровень выплат, инвестиционные результаты, а также высокие показатели расходов на ведения дел в сегментах кредитного страхования, которое по итогам первого полугодия имеет самые высокие темпы прироста сборов.
Под влиянием пандемии был принят закон о допуске агентов к электронному страхованию, который до этого обсуждался в течение нескольких лет.
По данным Института страхования ВСС, продажи страховых продуктов через интернет в первом полугодии 2021-го составили 52,4 млрд руб., или почти 6% от всего объема, увеличившись почти на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом основной вклад внесли добровольное страхование жизни, транспорта и имущества физических лиц.
«По различным экспертным оценкам, доля розничного предложения страховых услуг с цифровыми сервисами составляет от 40% до 50%, при этом около четверти страхователей и застрахованных имеют практику пользования такими сервисами»,— говорит вице-президент ВСС Элла Платонова. По словам начальника управления продукт-менеджмента и маркетинга СК МАКС Евгения Попкова, в онлайн шагнули даже такие традиционно «бумажно-офисные» процессы, как приобретение полисов ипотечного страхования и урегулирование убытков по моторным видам.
По расчетам ВСС, в первом полугодии 2021-го доля кредитного страхования выросла с 18% до 22%, составив около половины общего прироста премий рынка. Благодаря росту объемов кредитования страховщики увеличили объем премий в сегментах страхования жизни и здоровья заемщиков, страхования имущества граждан, страхования от несчастных случаев.
По словам генерального директора Страхового дома ВСК Александра Тарновского, рост собранных премий в сегменте ипотечных полисов (страхование от несчастных случаев и страховка имущества физических лиц) уже пошел на спад в третьем квартале, продолжив падение в четвертом квартале текущего года в связи с изменениями условий выдачи ипотеки с господдержкой и повышением ставок по ипотечным кредитам банков. При этом обязательное страхование залога может сопровождаться добровольным страхованием, например отделки дома и движимого имущества. А после погашения ипотечного кредита граждане зачастую переходят к добровольному страхованию, отмечает руководитель центра стратегического анализа «СберСтрахования» Владислав Чезганов.
Отмечен бурный всплеск интереса граждан к своему здоровью, что предполагает развитие линейки продуктов ДМС и страхования от несчастных случаев, отмечает начальник отдела макроэкономического анализа рынка СК «Согласие» Вадим Балюков.
«Очевидно парадоксальное влияние пандемии на всю систему здравоохранения и ДМС как ее структурного института. С одной стороны, пандемия усилила спрос на медицинскую помощь в связи с ковидными и постковидными проблемами, с другой — из-за новых социальных барьеров потребители откладывают решение текущих медицинских вопросов на будущее. Впоследствии (в следующем году) две эти тенденции, накладываясь друг на друга, могут привести к существенному росту убыточности по продуктам ДМС. Но в перспективе нескольких месяцев тенденция скорее будет обратной»,— отмечает руководитель «Совкомбанк Страхования» Игорь Лаппи.
По прогнозам Алексея Янина, управляющего директора отдела страховых и инвестиционных рейтингов агентства «Эксперт РА», страхование от несчастных случаев и болезней вырастет на 38–40% под влиянием высоких темпов розничного, в том числе ипотечного, кредитования. ДМС вернется к положительной динамике и покажет рост на 11–12% в результате оживления спроса со стороны физических лиц и небольших предприятий, а также наполнения полисов рисками, связанными с коронавирусом.
Страхование жизни в эпоху COVID-19: как изменится рынок в России
Наконец, уходящий год был отмечен ростом ставшей еще более жесткой конкуренции, в том числе в сегменте ОСАГО. В октябре компания «Сбербанк страхование» вышла на рынок ОСАГО. «»СберCтрахование» бросило вызов всему рынку, в агрессивной рекламной кампании заявив о скидках в моторных видах страхования. Вероятнее всего, в 2022 году рынок будет искать ответ на этот вызов»,— полагает замгендиректора «РЕСО-Гарантии» Игорь Иванов.
И. о. главы СК «Югория» Михаил Косенко отмечает, что в части автострахования рынок находится под нагрузками из-за дефицита автомобилей и роста цен на новые автомобили, который сохранится и в 2022 году. Главными вызовами ближайшего будущего станут повышение убыточности, особенно в моторном секторе, на фоне восстановления социальной активности и инфляции. Кроме того, компаниям нужно будет успевать за растущей цифровой активностью клиентов, все чаще предпочитающих не только приобретать продукты онлайн, но и урегулировать убытки полностью или частично дистанционно. Такая тенденция потребует существенных инвестиций в IT и повышения качества проектного менеджмента.
Страхование жизни в 2022-м, как и в текущем, и в предыдущие годы, снова станет одним из драйверов рынка страхования, так как ставки по классическим банковским продуктам с начала года были довольно низкими и это подстегнуло интерес потребителей к инвестиционным продуктам. В текущем году гораздо большее влияние на рынок оказывает ужесточение регулирования со стороны Банка России: ограничение предложения ИСЖ неквалифицированным инвесторам, лицам старшего возраста и т. д.
Пока на фоне снижения привлекательности для россиян традиционного депозита и ужесточения регулирования ИСЖ в России набирает популярность накопительное страхование жизни (НСЖ). По данным ВСС выплаты по НСЖ увеличились за девять месяцев 2021 года на 58,5% по сравнению с девятью месяцами 2020 года и составили 28,7 млрд руб. На 17,3% — до 110,6 млрд руб.— увечились премии, собранные по НСЖ.
В текущем году в массовом сегменте особенно активно растут коробочные страховые продукты (страхование от критических заболеваний).
Facebook превращается в платформу для «пожилых бумеров» — его алгоритмы, из-за которых пользователи всегда видят идентичный или дезинформирующий контент, отвращают от соцсети молодых людей. Соцсеть оказывается в центре культурного противостояния между людьми младше и старше 40 лет — молодые смотрят на него как на символ фейковых новостей и жадных корпораций.
Инвесторы понимают, что новая материнская компания Facebook — Meta — стремительно теряет молодое поколение, а значит, и будущий потенциал. В отчаянной попытке удержаться наверху Meta пытается приобрести Snapchat или TikTok и тратит миллиарды долларов на возвращение в свои сервисы молодых людей. Одновременно она занимается созданием «метавселенной», основной целью которой является сбор информации о пользователях.
В итоге Meta теряет 30% стоимости, и ей рекомендуют разделить принадлежащие ей сервисы на обособленные структуры — так разбиваются мечты Марка Цукерберга о монополии.
В 2022 году происходит крупный прорыв в медицине — разработан коктейль из лекарственных средств, который регулирует процессы на уровне клеток и может продлить их жизнь. Эксперименты на лабораторных мышах показывают, что продолжительность жизни увеличивается на 30%. Для людей это означает потенциальное увеличение жизни на 25 лет.
Кроме того, новое лекарство позволяет замедлить старение и даже омолодить уже старые клетки. Новые подходы к редактированию ДНК позволяют практически избавиться от множества болезней, которые являются причиной ухудшения здоровья с возрастом.
Хотя перспектива огромного скачка в продолжительности жизни является настоящим прорывом, она ставит этические и финансовые вопросы. Если каждый будет в среднем жить по 115 лет — что это будет значить для пенсионной системы? Хватит ли еды, чтобы прокормить такое количество людей? Нужно ли сделать новое лекарство доступным для всех?
После испытаний китайской гиперзвуковой ракеты, успех которых стал неожиданностью для США, гиперзвуковые аппараты, способные выходить в космос, оказываются в центре соперничества Вашингтона и Пекина как в экономике, так и в оборонной сфере. К гонке присоединяются и другие игроки с передовыми военными технологиями: Россия, Индия, Израиль и Евросоюз.
Развитие гиперзвуковых технологий может нарушить многолетний статус-кво, существующий еще со времен холодной войны. Они ставят под угрозу фундаментальный принцип гарантированного взаимного уничтожения — в случае нанесения первого ядерного удара гиперзвуковые ракеты имеют возможность полностью предотвратить ответную атаку межконтинентальных баллистических ракет. Поэтому гонка становится массовой: никто не хочет чувствовать себя отстающим.
Это приводит к быстрому росту компаний, занимающихся гиперзвуковыми разработками, и к упадку компаний, которые производят оборудование для военных кораблей и самолетов с традиционным вооружением.