Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Самые доходные офз на 2022 год». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
ИИС создан для стимулирования долгосрочных инвестиций — минимальный срок владения им составляет три года. При таком сроке и более инвестор получает право воспользоваться налоговыми льготами.
По ИИС можно получить один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц:
- вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до ₽400 тыс. (возврат до ₽52 тыс. в год);
- освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС (при закрытии счета).
- Запуск торгового робота в QUIK В последнее время на бирже существенными темпами увеличивается количество частных инвесторов. Это объясняется как низкими ставками по банковским вкладам,
- служба финансового мониторинга ! РСХБ . Инструкция очень сильно не дружит с логикой (((( инструкция очень нужна как и для сотрудника ! да и важдна для клиента ! Но НЕ логичность
- Обзор компании Полиметалл, новости, прогнозы,финансовые результаты, дивиденды
- Закрытые карты Карта Росгосстрахбанка — Отличная — 03.2019 — в связи с завершением 5% на супермаркеты. Карта Билайн — 01.2020. КредитЕвропаБанк — Карта Плюсов — 02.2020
- Средняя максимальная ставка рублёвых вкладов топ-10 банков РФ ▼ Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,75% годовых ▼ Средняя максимальная ставка рублевых вкладов топ-10
Акции российских ритейлеров оказались бенефициарами во время пандемии. Падение доходов населения в 2020 году изменило образ жизни россиян, люди стали тратить больше денег в магазинах за счет сокращения других статей бюджета (кино, рестораны). Потребительский спрос в целом упал, но это наоборот подстегнуло ритейлы, позволив уничтожить конкурентов в виде ресторанов и непродовольственных сетей.
И за счет сырьевого спроса, и за счет роста маркетплейсов транспортные компании получили прирост к финансированию рынка услуг перевозчиков. Морские и наземные перевозчики остаются наиболее дешевыми сегментами отрасли и покрывают порядка 90% перевозок. К ним относятся и Fesco, и Globaltrans. Обе компании акцентируют работу исключительно на реализации сырья. К 2021 году увеличился экспорт нефтепродуктов, металлов и потенциал роста акций перевозчика составил почти 50%.
| Компания | Цена акции в 2020 году, руб. | Цена акции в 2021 году, руб. | Дивиденды в 2020 году, руб. | Дивиденды в 2021 году, руб. | Рост дивидендов, % |
| Globaltrans | 456,9 | 597,8 | 93,55 | 47,73 | -48,97 |
| Аэрофлот | 59,68 | 71,06 | — | — | — |
| Fesco | 9,98 | 29,05 | — | — | — |
котировки гособлигаций ОФЗ, Московская биржа
Есть перспективы роста золотодобытчиков («Полюс», «Полиметалл»), которые имеют больший ресурсный запас и перспективы увеличения добычи драгметаллов – палладия, серебра, платины и никеля. Бумаги, имеющие отношение к цветным металлам, помогут пересидеть кризис за счет дефицита металлов в ближайшие 5-15 лет. Добавьте в портфель акций «голубые фишки» Газпрома – цены на российский газ очень привлекательны.
Бюджетный общепит, медицина и продукция первой необходимости менее восприимчивы к циклическим экономическим спадам сферы. Однако это не помогло акциям не обвалиться в 2008 году, когда индекс РТС упал в 5 раз, зацепив акции «Магнита», «Черкизово» и «Полюса». Мы прогнозируем меньший спад в последующий кризис, но деньги лучше вкладывать в сырьевые активы.
В первом варианте дюрация облигации гораздо выше, а значит больше риск того, что облигация изменит свою цену не в нужную нам сторону — например из-за политики ЦБ или из-за общего ухудшения состояния экономики.
Из двух таких вариантов, я бы посоветовал отказаться от облигации с большим доходом в пользу менее рискового актива — ОФЗ с меньшей дюрацией, как во втором варианте.
В итоге:
- Мы выбрали облигацию ОФЗ-26211-ПД со сроком погашения в 2023 году и годовой доходностью 6,7% и эффективной доходностью в 5,5%;
- За 3 года мы заработаем 84 220 рублей если будем реинвестировать все купоны;
- За 3 года доходность составит 16,84%.
Вам совершенно необязательно держать в своём портфеле только ОФЗ, для увеличения доходности, можно рассмотреть сектор муниципальных облигаций, а также корпоративных бондов. В первом случае доходность будет ниже, но зато их надежность находится на уровне с ОФЗ.
Разберем использование ИИС с нашим выбором. Если средства будут нужны только через 3 года, можно использовать индивидуальный инвестиционный счёт типа А. Его преимущества вы сможете почувствовать если имеете доходы и платите НДФЛ. Второй тип Б в данном случае не подходит, поскольку НДФЛ с купонов по ОФЗ и так не платится.
В таком случае капитал будет расти гораздо быстрее, благодаря получению вычета 52 тысячи рублей каждый год, а это 156 тысяч за 3 года. Доходность по облигациям в портфеле в этом случае увеличивается на возвращенный НДФЛ.
Доходность на ИИС в таком случае составит (возьму второй вариант покупки облигаций):
84 220 (доходность облигаций) + 156 000 (возврат НДФЛ за 3 года) = 240 220 рублей, а это уже 48% доходности за 3 года. То есть вы сможете в половину увеличить свой капитал, если будете использовать индивидуальный инвестиционный счёт вместо обычного брокерского счёта.
| ОФЗ | Доходность без ИИС | Доходность с ИИС | Доходность в % |
| ОФЗ-26221-ПД | 125 727,25 рублей | 281 727,25 рублей | 56% |
| ОФЗ-26211-ПД | 84 220 рублей | 240 220 рублей | 48% |
В следующем материале рассмотрим покупку нескольких облигаций. Если у вас возникли какие-то вопросы, оставляйте их в комментариях.
Технологии искусственного интеллекта повсюду, будь то онлайн-покупки, которые мы делаем, или данные, которые мы собираем для академических заданий. Это стало неизбежной движущей силой, которая прокладывает себе путь практически во всем, что мы делаем.
ИТ присутствует повсюду: от финансов до инвестиций, от социальных сетей до веб-сайтов или от научных кругов до исследований. Когда речь идет о финансовых инвестициях, ИТ не только позволяет нам принимать правильные решения, просматривая доступные варианты, но также открывает бесконечные возможности для финансового роста.
Более того, ИТ стал основным определяющим фактором на фондовом рынке, побуждая инвесторов вкладывать средства в акции, управляемые ИИ. Список компаний, занимающихся искусственным интеллектом, которые занимаются своими операциями с ИИ, известен как акции AI, и стал бесконечно популярным среди компаний, специализирующихся на технологиях.
Что касается достижений в области ИТ, на фондовых рынках по всему миру произошел значительный рост рыночной капитализации акций ИИ, что побудило инвесторов поручиться за свой успех в будущем.
Являясь неотъемлемой частью нашей жизни, ИТ успешно совершил набег на мир фондового рынка, где инвесторы теперь ищут акции ИИ с многообещающим будущим, поскольку ИТ является вершиной инвестиций в ближайшее десятилетие. В этом блоге мы откроем для себя 10 лучших акций ИТ, в которые стоит инвестировать.
Для тех, кто только что открыл ИИС. Какую ОФЗ выбрать
Американская транснациональная компания NVIDIA Corporation — компьютерная корпорация с искусственным интеллектом, которая производит современную компьютерную графику и также является пионером на рынке игр. Это одна из лучших акций искусственного интеллекта.
Учитывая огромное разнообразие продуктов в области компьютерного оборудования, NVIDIA Corp. является лидирующей компанией в области ИИ, которая станет вашим правильным выбором в 2022 году. NVIDIA Corp., основанная Дженсеном Хуангом, Крисом Малаховски и Кертисом Приемом, была основана в 1993 году.
При текущей рыночной капитализации в 473,18 млрд долларов акции NVIDIA успешно достигают вершины благодаря достижениям в области параллельных, визуальных вычислений и искусственного интеллекта.
Ожидается, что в следующем году компания вырастет еще выше, учитывая, что по рыночной капитализации она занимает 13-е место в мире по стоимости.
Alphabet, материнская корпорация Google, является еще одной ведущей компанией в области искусственного интеллекта, в которую стоит инвестировать в 2022 году. При рыночной капитализации в 1,79 трлн долларов Alphabet использует искусственный интеллект множеством способов — голосовой поиск, просмотр страниц в Интернете и проверка электронной почты.
Хотя эта зонтичная организация является материнской для множества компаний, Google по-прежнему остается лидером по популярности и целям. Основатели Alphabet Ларри Пейдж и Сергей Брин объединили вместе со своей командой различные алгоритмы искусственного интеллекта , которые привели компанию к долгосрочному процветанию.
Ожидается, что Alphabet, базирующаяся в Кремниевой долине, США, достигнет большего в области ИИ и останется многообещающей акцией ИИ в следующем году, учитывая динамику лучших акций ИИ в 2021 году.
AMAZON (AMZN)
Нет ни одной компании, на которую ИТ не повлиял бы. Тем не менее, Amazon — это ведущая компания ИТ, которая потенциально трансформировалась с развитием ИТ. По словам генерального директора компании Джеффа Безоса в интервью CNBC , ИЬ — это «стимулирующий уровень», который улучшит каждый бизнес уникальным образом.
С текущей рыночной капитализацией в 1,81 трлн долларов Amazon является правильным выбором, когда речь идет о крупнейших акциях искусственного интеллекта для инвестиций в 2022 году. В отличие от любого другого бизнеса, который только выигрывал от передовых алгоритмов искусственного интеллекта только одним определенным образом, продукты Amazon AI полностью заимствовал успех технологических достижений в области искусственного интеллекта, и у компании есть многообещающее будущее в грядущие времена.
Microsoft.. (MSTR)
По мере того, как проникновение технологий, основанных на искусственном интеллекте, увеличивается день ото дня, зависимость корпоративного успеха от искусственного интеллекта также увеличивается. Одна из самых успешных акций ИИ для инвестиций в 2022 году — это Microsoft.
С рыночной капитализацией в 2,14 трлн долларов Microsoft внедрила алгоритмы искусственного интеллекта так, как не сделала ни одна компания.
Будь то помощник голосового поиска компании Cortana или облачные вычисления Azure, Microsoft объединила мощь ИИ с целью разработки программных услуг в области разработки программного обеспечения, и именно поэтому компания входит в десятку лучших акций ИИ.
В наступающем году Microsoft собирается достичь больших высот с новыми достижениями в области искусственного интеллекта.
IBM (IBM)
Несмотря на то, что компания не была такой восхитительной, как раньше, IBM по-прежнему остается одной из ведущих компаний в сфере ИИ. Делая так много, чтобы дать миру, компания стремится объединить технологии искусственного интеллекта и человеческий интеллект, чтобы привести мир к светлому будущему.
При этом текущий рынок компании остается на уровне 127,2 млрд долларов. ИИ, от науки о данных до возможностей компании по принятию решений, очень хорошо внедрился в ее операции и теперь определяет будущее, которое видит компания.
«Сотрудники IBM верят в прогресс — в то, что применение интеллекта, разума и науки может улучшить бизнес, общество и условия жизни людей». IBM и ИИ
Если социальные сети не определены Facebook, тогда мы будем знать, что будет определять социальные сети. Будучи пионером социальных сетей, Facebook вошел во все списки ведущих компаний, оказавших свое влияние на мир в различных аспектах.
При этом компания, возглавляемая ИИ, также вошла в список 10 крупнейших акций ИИ, в которые следует инвестировать в 2022 году. Facebook — компанию с рыночной капитализацией более триллиона — 1,03 триллиона долларов, возглавляет Facebook ее генеральный директор Марк. Цукерберг.
«Компания использует искусственный интеллект, чтобы более тесно связать электронную коммерцию с Instagram, планируя развернуть визуальный поиск, позволяющий пользователям нажимать на изображения, чтобы делать покупки для аналогичных продуктов». Как Facebook использует ИИ
С целью предоставить пользователям Facebook во всем мире разнообразный революционный контент, Facebook работает над ИИ, чтобы имитировать человеческий интеллект в машинах, внимательно наблюдая за приложениями искусственного интеллекта в повседневной жизни.
Несомненно, компания — один из лучших вариантов, если вы думаете об инвестировании в акции AI в 2022 году.
DocuSign (DOCU)
В мире насчитывается более 5000 компаний, и эта акция ИИ занимает 308-е место с рыночной капитализацией в 57,98 млрд долларов. DocuSign — это бренд электронной подписи, который использует технологию искусственного интеллекта для революционного изменения контрактов.
Если мы углубимся в этот вопрос, эта компания, возглавляемая ИИ, использует модели ИИ, такие как обработка естественного языка и алгоритмы машинного обучения . DOCUSIGN — одна из крупнейших компаний в области ИИ, в которую стоит инвестировать в 2022 году.
С более чем 85 миллионами пользователей, уже подключенных к этой компании, инвесторы могут считать справедливым инвестировать в нее, учитывая, что компания только набирает обороты в своей прибыльности и популярности.
Ведущий производитель высокопроизводительной памяти и компьютерных технологий хранения. Основанная в 1978 году, компания продолжает оставаться акцией искусственного интеллекта, без которой инвестор не может обойтись.
Благодаря многочисленным технологическим достижениям, Micron Technology представляет собой многообещающую компанию искусственного интеллекта в ближайшие годы. Удерживая рыночную капитализацию в 82,1 млрд долларов, компания известна тем, что увеличивает текущее глобальное хранилище чипов.
«Примечательно, что по мере взлета беспилотных автомобилей датчики и камеры, используемые в системах ADAS, будут использовать все больше вычислений искусственного интеллекта. Это, в свою очередь, потребует наличия усовершенствованных микросхем и надежных драйверов, которые Micron стремится удовлетворить ». Micron Technology — следующий пионер в области искусственного интеллекта
Тайваньская компания по производству полупроводников или TSMC является крупнейшим независимым контрактным производителем полупроводниковой продукции. TSMC, запущенная в 1987 году, является ведущей компанией в области искусственного интеллекта, о которой нельзя забывать, когда речь идет о приложениях искусственного интеллекта .
TSMC, имеющая рыночную капитализацию в 583,03 млрд долларов, готова ускорить свои операции в сегменте высокопроизводительных вычислений. Совместно с крупными технологическими компаниями, такими как Apple, Qualcomm и NVIDIA, TSMC творит чудеса, когда речь идет о микрочипах, размещаемых в наших цифровых гаджетах.
Итак, если вы готовы исследовать технологический фондовый рынок, инвестирование в акции TSMC просто необходимо!
Дивидендный портфель на 2022 год — ориентир на размер выплат
Глобальная компания-разработчик программного обеспечения, UiPATH стремится ускорить человеческие достижения. Эта компания, специализирующаяся на роботизированной автоматизации процессов (RPA), будет продвигаться далеко вперед в грядущие времена.
С рыночной капитализацией в 30,6 млрд долларов UiPATH является универсалом, когда дело касается искусственного интеллекта и его безграничных возможностей, которые привели к успеху этой фирмы.
Работая с двумя наиболее революционными технологиями в этой области — RPA и AI, эта компания работает над раскрытием потенциала этих двух мощностей вместе взятых.
«Добавление ИИ в RPA открывает почти безграничные возможности для автоматизации интеллектуальных когнитивных процессов, поднимая производительность, эффективность и удовлетворенность клиентов на новый уровень». Как AI и RPA работают вместе
В заключение отметим, что вышеупомянутые 10 акций ИИ — это самые популярные акции, которые не только будут прибыльными, но и будут расти с точки зрения их популярности.
Пробившись в мир с помощью революционных технологий, таких как искусственный интеллект, эти компании успешно открыли двери промышленной революции 21 века.
В ближайшие годы эти компании будут продолжать развивать искусственный интеллект и его приложения, которые вращаются вокруг нас в нашей повседневной жизни.
На прошлой неделе по российскому рынку облигаций прокатилась волна распродаж, вызванная решением ЦБ повысить ключевую ставку сразу на 75 б.п., до 7,5%, а также жестким комментарием регулятора по дальнейшим перспективам. Кривая ОФЗ ощутима выгнулась в верхнем направлении на участке от 2 до 5 лет. Наибольший рост доходностей зафиксирован по 2-летним бумагам на уровне 65 б.п.
| Рейтинг | Имя | Всего прогнозов | Закрыто | Удачно | Успех % | Изм. % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Павлентий | 2 | 2 | 2 | 100 | +1.45% |
| 2 | Паша Васильев | 1 | 1 | 1 | 100 | +1.36% |
| 3 | Victor Grebenev | 1 | 1 | 0 | 0 | 0% |
| 4 | sergey razumovskii | 1 | 1 | 0 | 0 | -0.77% |
Краткосрочных ОФЗ (или короткие) — это облигации федерального займа с небольшим сроком погашения (до 2 лет).
Короткие ОФЗ являются самыми надёжными долговыми ценными бумагами, которые имеют минимальную волатильность цены. Фактически их можно приравнять просто к деньгам.
Практически единственным безрисковым вариантом вложения денег до сих пор остается банковский вклад. Процентные ставки сложно назвать высокими – на данный момент максимум, что готовы давать банки – это 8,2% годовых без лишних условий (то есть, о вкладе можно просто забыть на 400 дней), или 8,5% годовых, если активно пользоваться картой банка (рассчитываться за покупки на сумму от 10 тысяч рублей каждый месяц).
Хоть доходность и невелика, банковский вклад – абсолютно безопасный вариант: все вложения на сумму до 1,4 миллионов рублей защищены системой страхования вкладов. А вклады в банках из ТОП-10 по активам защищены фактически на всю сумму – очевидно, что даже при серьезных проблемах государство будет спасать банки, а не отзывать у них лицензии.
Минусы тоже есть, кроме минимальной доходности это риск обесценения денег из-за инфляции и девальвации (например, если за 2-3 года срока вклада рубль снова обвалится на треть), а также риск попасть под налогообложение (тут все зависит от ключевой ставки Центробанка на начало года).
Более серьезные инвестиции, чем покупка ОФЗ, потребуют хотя бы минимальных знаний основ финансового рынка. Грамотно составленный портфель ценных бумаг должен быть сбалансированным с точки зрения риска и доходности, а еще учитывать существующие на рынке тренды. Но вкладываться в ценные бумаги сотни компаний, работающих на рынке – сложно, а порой невозможно (например, если акции этих компаний обращаются на разных биржах).
Выход есть – можно вложиться в биржевой инвестиционный фонд (ETF) или паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Это не одно и то же – акции ETF обращаются на бирже как самостоятельные ценные бумаги, а операции с паями ПИФа нужно проводить непосредственно с управляющей компанией.
Суть работы ETF и ПИФ простая – управляющая компания формирует портфель активов из акций, облигаций, недвижимости, драгоценных металлов и т.д. Иногда фонд скупает акции, копируя структуру определенного биржевого индекса (тогда стоимость акции фонда меняется точно так же, как и сам индекс). Соответственно, каждой акции ETF или паю ПИФа соответствует определенное количество активов фонда.
Как рассказал нам Виктор Касьянов из банка «Ренессанс Кредит», у таких инвестиций есть несколько преимуществ: клиент даже с небольшим начальным капиталом может диверсифицировать риски, за счет структуры портфеля фонда и вложить средства в широкий набор инструментов. О том же говорит и Валдис Вулдорфс из Aravana Capital Management – он советует «покупать сектор». Только так можно направить деньги не на конкретные ценные бумаги, а на целые отрасли, которые обещают быть устойчивыми в ближайшее время.
Вложения в акции могут принести инвестору огромную доходность, а могут и разорить его, поэтому все начинается с определения стратегии. Как советует Валдис Вулдорфс, для начала нужно определиться, покупаются акции, чтобы сохранить покупательскую способность денег (то есть, просто уберечь их от инфляции), или же инвестор ориентируется на приумножение капитала за счет дивидендов, или надеется выгодно их перепродать.
Соответственно, нужно сделать правильный выбор:
- бумаги самых надежных эмитентов – для России это, конечно, нефтегазовый сектор;
- дивидендные акции – больше всего в России за последний год заплатили Сбербанк, ТМК, Роснефть, МТС, Газпром, и некоторые другие компании;
- спекулятивные акции – те, которые могут принести огромный доход, но могут и обвалиться (например, биотехнологии, китайские стартапы и т.д.).
Эксперт советует обращать внимание на недооцененные бумаги, особенно дивидендные – если у стоимости акции есть вполне очевидный экономический смысл, они могут не утратить своей стоимости и в период кризиса. И, конечно же, не стоит забывать о правилах финансовой безопасности – так как никто не знает, что готовит 2022 год, эксперт советует не пренебрегать инструментами хеджирования рисков (короткие позиции, опционы, дефолтные свопы и т.д.).
При желании можно выбрать одну из перспективных отраслей для инвестирования. Как советует Александр Мельников, бизнес-брокер MIB Invest, стоит обратить внимание на те сферы, которые сильнее всего пострадали от пандемии в 2020-2021 годы – например, на туризм, общепит, маркетплейсы, онлайн-образование или офисную недвижимость. Дело в том, что по мере формирования коллективного иммунитета в России и мире ограничения будут сниматься, и находящиеся на минимуме сферы экономики начнут расти. Соответственно, купив акции по нижней границе рынка, на них можно будет неплохо заработать.
Что же касается самых растущих акций, доступных в России, стоит выделить бумаги:
- TCS Group (материнская структура Тинькофф Банка) – за первое полугодие акции выросли на 166%, а банковский рынок и сейчас продолжает показывает рекордную прибыль;
- Moderna – разработчик и производитель вакцины от коронавируса. Благодаря успехам вакцины Pfizer/Moderna и масштабным закупкам по всему миру, акции выросли на 125% за полгода;
- Казаньоргсинтез – одно из ведущих предприятий химической промышленности России, за полгода акции выросли на 176%;
- «Белуга Групп» – один из основных производителей алкоголя в России, цена на акции выросла почти вдвое за 6 месяцев.
Акции российских компаний также можно покупать на ИИС, что еще больше увеличивает выгоду инвестора.
Для тех, кто не против рискнуть ради высокой доходности, но не готов сам разбираться во всех тонкостях, есть оптимальный вариант – отдать свои деньги в доверительное управление. Управлять деньгами будут профессиональные управляющие – например, свои управляющие компании есть у крупных банков («Сбер Управление активами», «Альфа Капитал», и т.д.) или у крупных инвестиционных компаний.
Как правило, управляющая компания предлагает инвесторам ряд стратегий доверительного управления – например, более надежные и с низким доходом, сбалансированные или самые рискованные и высокодоходные.
Вот несколько примеров:
- стратегия «Сбалансированный доход» от Сбера – компания обещает инвестировать активы в диверсифицированный портфель акций и облигаций, а минимальные вложения начинаются от 3 миллионов рублей;
- «Технологии 100» от «Альфа Капитал» – вкладывает деньги в акции высокотехнологичных компаний на рынке США, прогнозирует доходность 12,72% годовых, а минимальный порог входа составляет всего 300 долларов;
- «Российские акции» от УК «Открытие» – вкладывает деньги в российские компании, зарабатывает в среднем более 20% годовых за последние месяцы.
Что касается рисков, то они есть всегда – как правило, самые высокодоходные стратегии могут принести и убыток при неблагоприятном стечении обстоятельств, а порой и сами инвестиционные компании вынуждены уйти с рынка из-за претензий властей (как это было недавно с QBF).
Тем не менее, отдать деньги в доверительное управление компании, связанной с крупным государственным банком – точно не худшая стратегия из возможных.
Куда вложить деньги в 2022 году и получить прибыль
| Наименование ОФЗ | Дата погашения | Доходность к погашению* |
|---|---|---|
| ОФЗ 25083 | 15.12.2021 | 6,95% |
| ОФЗ 26209 | 20.07.2022 | 6,9% |
| ОФЗ 26220 | 07.12.2022 | 6,9% |
| ОФЗ 26211 | 25.01.2022 | 6,9% |
| ОФЗ 26215 | 16.08.2023 | 6,9% |
| ОФЗ 25084 | 04.10.2023 | 7,06% |
* — по состоянию на сентябрь 2021 г.
На первый взгляд кажется очевидным, что покупка ОФЗ дает более высокую доходность чем депозит (5,5%), но, если сумма ваших вложений будет не более 1 млн рублей с депозита не придется платить НДФЛ, тогда как с купонного дохода по ОФЗ налог заплатить придется и доходность ОФЗ будет приблизительно равна доходности депозита. Если сумма инвестиций более 1 млн руб., то более интересны ОФЗ.
В таблице представлены наиболее интересные с нашей точки зрения ОФЗ, погашение которых будет осуществлено не позднее 31.12.2023, покупать более долгосрочные ОФЗ для начинающих частных инвесторов:
- во-первых чревато возможностью большой волатильности «тела» облигаций по примеру 2014 г.;
- во-вторых в случае если Мир вступит в стадию повышения ставок то долгосрочные облигации частным инвесторам просто нецелесообразно покупать, потому что они будут дешеветь.
Облигация – это ценная бумага, подтверждающая факт того, что инвестор (один участник) предоставил эмитенту (другому участнику, выпустившему облигации) заем на какой-то срок. Существуют государственные и корпоративные облигации. В первом случае в долг берет государство, а во втором – компании. Именно поэтому облигации называют долговыми ценными бумагами. Государство и компании выпускают их, чтобы за счет привлеченных средств финансировать свои проекты или погашать имеющиеся кредиты. Это обходится им намного дешевле, чем получение займа в финансовой организации. Если банк предоставляет кредит под 20%, то по облигациям эмитент может платить всего лишь 10%.
В среде инвесторов ОФЗ – облигации федерального займа – считаются сверхнадежным активом, что вполне резонно. Ведь эти бумаги являются долговым обязательством государства, а если точнее – Минфина. Их держатель получает прибыль в виде процентов, которые обычно выплачиваются каждые полгода. Хотя доходность гособлигации РФ 2021 года небольшая, купонная выплата все же превышает банковский депозит, чем она и выгоднее. ОФЗ могут купить все желающие, включая профессиональных участников фондового рынка и физических лиц.
Облигации федерального займа по типу купонных выплат делятся на:
- Бумаги с постоянным купоном. Они имеют обозначение ОФЗ-ПД. Величина купона этих облигаций постоянна на протяжении всего периода их обращения.
- С фиксированным купоном – ОФЗ-ФД. Их доходность может меняться, но всегда известна заранее. Например, первые годы после выпуска процент по купону может составлять 7% от номинальной стоимости, а затем эмитент имеет возможность уменьшить его до 5%.
- С переменным купоном. Выплаты по облигациям ОФЗ-ПК привязаны к определенной процентной ставке, например RUONIA (ставка по межбанковским однодневным кредитам) или официальным показателям инфляции. Доходность в этом случае рассчитывается как сумма ставки RUONIA и какой-то купонной ставки. Поэтому по таким ОФЗ известно только значение текущего купона, а каждое следующее определяется исходя из средней величины RUONIA за последние полгода. Следовательно, если ставки на финансовом рынке растут, то и купонная доходность растет. Если же ставки падают, то и доходность снижается.
По номиналу ОФЗ делятся на два вида:
- С амортизацией номинала – ОФЗ-АД. Номинальная стоимость этих бумаг погашается частями, а не за один раз. График выплат известен заранее. Номинал может погашаться равными или неравными частями. Периоды между выплатами могут быть одинаковыми или разными. Такие ОФЗ лучше покупать, когда есть необходимость в постепенном возвращении капитала.
- С индексацией номинала – ОФЗ-ИН. Сейчас выбирать облигации данного вида можно из двух выпусков: ОФЗ 52001-ИН и ОФЗ 52002-ИН. Они имеют доходность 2,5%.
Министерство финансов России выпускает еще и так называемые народные облигации ОФЗ-н. Они размещаются на три года и имеют более высокую ставку, чем обыкновенные бумаги федерального займа. Сейчас их доходность составляет 8,5%. Особенность данного продукта в том, что он не является рыночным. Народные облигации можно приобрести только в четырех банках – это Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк. Продать ОФЗ-н можно только тому финансовому учреждению, в котором они были приобретены, и только по цене покупки.
Эксперты отмечают, что в 2019 году облигации существенно подорожали. Это подтверждает и композитный индекс рынка облигаций RUABICP Московской биржи, рассчитанный по методике чистых цен (без учета НКД, купонов и их капитализации), который с начала года вырос на 2,6%. В этом есть большая заслуга ОФЗ. Индекс их совокупного дохода достиг 11,03%. Если ничего не изменится, то по итогам года владельцы ОФЗ смогут получить 15–17% годовых. Поэтому стоит выбрать облигации для инвестирования из этой категории. Например, ОФЗ 25083 с купонной доходностью 7,05% и сроком погашения в конце 2021 года. На данный момент цена облигации ниже номинала, поэтому часть ее совокупной доходности составляет дисконт.
Облигации: взгляд на рынок и рекомендации недели
Облигации федерального займа — это долговые бумаги, которые выпускает российское правительство. Странам почти всегда нужны финансовые средства, но привлекать их из налогов, акцизов или бюджетных фондов сложно, поэтому государство обращается к инвесторам. Оно берёт у них деньги на оговорённый срок, в который гарантирует вернуть всю сумму — номинал облигации. Также инвесторам обещают купоны — периодические процентные платежи, по сути похожие на начисление процентов по вкладу.
Облигации не обязательно держать до погашения — ими можно спекулировать и зарабатывать на разнице между ценами покупки и продажи.
Допустим, инвестор купил ОФЗ 24020 в марте 2021 года. Облигация тогда стоила дешевле: он мог приобрести её за 997,9 рубля. Поодиночке ими не торгуют, лоты начинаются от 10 штук, поэтому инвестор заплатил 9979 рублей. Уже через месяц цена выросла до номинала в 1000. Доход за месяц — 2,1 рубля с одной облигации, или 21 с 10 бумаг.
Новые ОФЗ появляются постоянно, но экономические условия так же часто меняются. К примеру, ОФЗ 52003 выпустили в августе 2020 года — это время низкой ключевой ставки в России, поэтому и облигация не слишком прибыльная: купон равен всего 2,5%. С другой стороны, в 2011 году появилась ОФЗ 46023 со ставкой в 8,16% — в то время ключевая ставка в России была выше, поэтому и ценная бумага оказалась доходнее.
Значение имеет и срок погашения облигации — чем дольше она будет обращаться, тем доходнее будет. Например, ОФЗ 53005 рассчитана на три года и принесёт по 5,25%, а ОФЗ 46020 — аж на 30 лет, и ставка купона равна 6,9% годовых.
Облигации — рыночный инструмент: они торгуются на бирже, и их цена постоянно меняется. К примеру, номинал ОФЗ 26207 равен тысяче рублей, но в 2019 году бумагу можно было купить за 979,5 рубля, а в 2020 — за 1173,8.
Помимо этого, инвестор должен заплатить «накопленный купонный доход» предыдущему владельцу бумаги. Например, 16 августа 2021 года придётся отдать 1069,3 рубля за саму облигацию и ещё 13,4 за купоны.
Облигации федерального займа – это группа ценных долговых бумаг, выпускаемая государством.
Тип доходности определяет вид ОФЗ, всего их пять:
- С переменным купоном, ставка привязана к определенному показателю.
- С фиксированным купоном.
- С индексируемым номиналом и постоянной ставкой.
- С амортизацией долга.
- С нарастающим купоном.
При анализе выпуска пользователь может рассчитать доходность ОФЗ либо обратиться к уже сформированным показателям доходности.
Как правило, все они прописаны в анкете выпуска. Однако здесь начинающий инвестор столкнется с несколькими значениями, отличными друг от друга.
Важно: Доходностью по облигациям принято считать величину прибыли, выраженную в процентах, относительно номинала или фактически вложенных средств.
Таблица коротких ОФЗ с датой погашения до 2 лет
«Купон» – это определенный процент от номинальной стоимости, который эмитент выплачивает два или четыре раза в год. Данный вид близок к прибыли по вкладам, только проценты начисляют не на общую сумму, а на номинальную цену долговой бумаги, равной 1 000 р.
Показатель также отражает купонную доходность, но опирается не на номинальную стоимость, а на чистую цену покупки. Иными словами, это более точный показатель, он показывает процент прибыли относительно суммы фактически вложенных средств.
Это процент от вложения, который инвестор получает, продержав облигацию весь срок до погашения. Значение рассчитывается, если точно известна ставка всех будущих купонов. Следовательно, к ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПК показатель не относится.
Показатель аналогичен предыдущему, однако он рассчитывается с учетом реинвестирования всех купонных доходов под аналогичные проценты.
Важно: Доходность ОФЗ в России задает тенденцию ставок по другим облигациям – корпоративным, муниципальным.
Неверная оценка доходности ОФЗ для физических лиц – первый риск неопытного инвестора. Показателей финансовой выгоды от вложения несколько, но как видно из описания, все они отражают потенциальный доход в различной плоскости.
Каждый из показателей можно рассчитать самостоятельно по сложным математическим формулам. Но на практике это не нужно, каждое значение вычисляется автоматически на информационных сайтах-агрегаторах.
Рассмотрим подробнее, как «читать» анкету выпуска, быстро проводить первичную оценку и сравнение различных ОФЗ.
Анализ не существенно отличается от традиционного выбора облигаций, поэтому уделим больше внимания особенностям разных типов ОФЗ.
Доходность облигаций федерального займа зависит от купонного процента, обычно он равен 2-3%, и индексируемого номинала, он увеличивается ежегодно на ставку инфляции.
На примере это выглядит так:
- Номинальная стоимость – 1 тыс. р.
- Купон – 2,5%.
- Официальный индекс инфляции – 5%.
Как посчитать доходность ОФЗ
25 р. купонный доход (1000/100*2,5%) и на 50 р. увеличится номинал (1000/100*5+1000). Чистый заработок составит 75 рублей, но к выводу доступен только купон.
Растущий номинал выводит при погашении. В результате прибыльность ОФЗ превышает индекс инфляции на 2-3% и даже в условиях падения национальной валюты приносит стабильный доход.
Важно: Для физических лиц по ОФЗ-ИН действуют льготы: купонный доход и прибыль в виде индексируемого номинала налогом не облагается.
От реализации облигации следует оплатить 13% НДФЛ, если цена продажи выше стоимости покупки. Поэтому ОФЗ-ИН выгодно держать до погашения, ведь номинал регулярно растет.
Нередко ОФЗ-ИН продают дешевле номинала. Так, по выпуску ОФЗ-52002-ИН стоимость составляет 93,501% или 935,01 р. Уже через год номинальная цена возрастет на индекс потребительских цен (условно на 4,5%) и достигнет 1045 р.
Даже с максимальным НКД при досрочной продаже инвестор получает прибыль, облагаемую 13% налогом.
Облигации с амортизируемыми выплатами чаще всего долгосрочные – до погашения 10-15 лет. Сегодня на фондовой бирже обращается несколько выпусков, все они размещены в период с 2003 по 2011 годы, а погашение наступит в 2022 – 2026 годах.
Доходность ОФЗ-АД на сегодня – купонные выплаты, рассчитываемые от номинала.
Рассмотрим несколько выпусков из обращения:
Государственные облигации с постоянным доходом позволяют точно рассчитать будущую прибыль. Ставка купона фиксированная на полный срок обращения, цена реализации ОФЗ зависит от объема торгов.
В 2021 году в обращении несколько выпусков ОФЗ-ПД, процент доходности варьируется от 7 до 8,14% годовых от номинальной стоимости. Чем выше ставка, тем выше стоимость покупки – от 100% до 105,85%.
Минфин предложит новый выпуск ОФЗ-ПК с погашением в 2022 г на 100 млрд руб
Облигации для населения относятся к категории государственных, но их условия несколько отличны от других видов.
Доходность ценных бумаг – купонные выплаты, которые увеличиваются каждый год. При этом продажа в первые 12 месяцев владения исключают получение любого дохода, далее выплаты осуществляются дважды в год.
Важно: ОФЗ-Н реализует только ВТБ и Сбербанк, поэтому продать их можно этим же банкам. Условия по облигациям и порядок покупки одинаков в обоих финансовых учреждениях.
При покупке ставка купона – 6%, в течение последующих 3 лет она постепенно растет до 8,6%. Цена номинала фиксированная – 1 000 рублей.
Это лучший вариант прогнозируемой прибыли. Их можно приобрести и, независимо от котировок ОФЗ, держать до погашения. Единственный минус – комиссии банков выше, чем процент брокера за операцию.
-
Виды
-
Кому подходят
-
Фактор стимулирующей денежно-кредитной политики
-
Вероятность разгона инфляции
-
Предпосылка возврата к нейтральной ДКП
-
Перспективные ОФЗ
-
Как купить
Бонды могут иметь фиксированный либо изменяющийся во времени купон. Бумаги с постоянным купоном отличаются заранее определённой ставкой, сохраняющейся в течение всего периода обращения. В 2021 году такие бонды особенно актуальны — поскольку ЦБ РФ неоднократно указывал на скорое возобновление процесса снижения рыночных ставок. ОФЗ с переменным купоном на протяжении обращения меняют свою доходность — подобные бумаги не требуют изучения экономических процессов и прогнозирования динамики ставок, поэтому востребованы среди физлиц. Показатели доходности зависят от индекса RUONIA, коррелирующего с ключевой ставкой ЦБ РФ. Бумаги с индексируемым купоном могут подразумевать индексацию купона в зависимости от размера инфляции или цены нефти. Бескупонными называются бумаги, не предполагающие выплату процентов, — новых бондов этого типа в настоящее время выпускается довольно мало.
В зависимости от периода погашения гособлигации бывают:
- краткосрочные — до года;
- среднесрочные — от одного года до пяти лет;
- долгосрочные — от пяти до тридцати лет.
В России гособлигации со сроком погашения более тридцати лет пока не выпускаются. В любом бонде указывается два буквенно-цифровых обозначения, которые содержат всю необходимую информацию, — ISIN и номер государственной регистрации.
Совет: Если вы не хотите пытаться прогнозировать изменение ключевой ставки, оптимальным решением может стать выбор коротких бондов — их цена меняется не так радикально, как у длинных выпусков.
Участниками рынка ОФЗ могут являться банки и иностранные инвесторы, взаимодействующие с Минфином напрямую либо через брокерские компании. Средний объём сделки на вторичном рынке составляет 100-150 миллионов рублей, поэтому возможность участия широкого круга частных инвесторов практически исключена.
ОФЗ с индексируемым купоном позволяют застраховаться от инфляционных рисков, и поэтому используются широким кругом лиц (от частных до профессиональных инвесторов). Такие долговые бумаги выбирают участники рынка с любым объёмом капитала — ОФЗ с индексируемым купоном подходят для пенсионных фондов и частных долгосрочных сбережений. При выборе бондов следует учитывать предпосылки, формирующие текущую доходность.
Совет: По мнению директора Ассоциации развития финансовой грамотности, Вениамина Каганова, ОФЗ отлично подходят для долгосрочных вложений, а для создания финансовой подушки лучше выбрать депозит. При этом гособлигации со сроком обращения 2-3 года могут стать удачным выбором для начинающих инвесторов — такие ОФЗ позволят получить первый опыт и разобраться в механизмах работы рынка.
Какие облигации выгодно купить сейчас 2021
По мере увеличения спроса на тот или иной выпуск бондов его стоимость начинает расти, а доходность — уменьшаться. В условиях снижения ставок спрос растёт на все долговые бумаги, при этом инвесторы предпочитают в первую очередь приобретать бонды крупных организаций с высокими кредитными рейтингами.
В уже упомянутом февральском докладе ЦБ было отмечено, что восстановление и возвращение российской экономики на уровень начала 2020 года может осуществиться уже в конце этого года. Однако в июне инфляция достигла отметки 6,5% — последний раз подобный уровень наблюдался в августе 2016 года. Высокие инфляционные ожидания заставили часть населения России потратить свои сбережения на покупку квартир, автомобилей и товаров длительного пользования. При этом нельзя не отметить, что увлечение физлиц кредитами на сегодняшний день фактически является потреблением будущих доходов.
Ставка, повышенная в июне 2021 года до 5,5%, свидетельствует о том, что ЦБ обеспокоен инфляцией. Этот тезис подтверждает и июньский доклад Э. С. Набиуллиной, в котором Председатель Банка России отметила, что ставка может быть увеличена ещё на 0,25-1%. Таким образом, во втором полугодии 2021 российская экономика находится на этапе повышения ставок — и в результате доходность облигаций и депозитов может начать ежемесячно расти. Текущие краткосрочные и среднесрочные ОФЗ обеспечивают доходность в диапазоне 6‑7%, хотя совсем недавно она была намного ниже.
По состоянию на июль 2021 года перспективными можно назвать такие ОФЗ, как 25083 (доходность к погашению — 6,20%), 26209 (доходность к погашению — 6,40%), 26220 (доходность к погашению — 6,50%), 26211 (доходность к погашению — 6,70%), 26215 (доходность к погашению — 6,80%) и 25084 (доходность к погашению — 6,80%). Погашение этих ценных бумаг будет осуществлено не позднее 31.12.2023.
Список доходных бондов застройщиков текущего года:
-
Облигации ГК «ПИК» серии 001Р-04 — данная группа компаний характеризуется рейтингом «ruA+» от агентства «Эксперт РА» и предлагает бонды, имеющие срок обращения 2 года и доходность к погашению 8,46% годовых.
-
Облигации «Брусника» 001P-01 — погашение корпоративных бумаг от этого регионального застройщика жилья произойдёт в марте 2023 года (доходность этих ОФЗ составляет 9,75% годовых).
.
-
Облигации «Джи-Групп» 1Р1 — этот застройщик с сильными позициями на рынке жилой недвижимости Татарстана предлагает ОФЗ с погашением в июне 2023 года и доходностью 9,8% годовых.
-
Облигации «ЭнергоТехСервис» 001Р-02 — они имеют доходность примерно 8,7% годовых к погашению в июне 2023 года (выпуск предполагает плавную амортизацию с сентября нынешнего года).
-
Облигации «Европлан» 001P-02 — бонды этой лизинговой компании с высокими кредитными рейтингами («А+» по локальной рейтинговой шкале АКРА и «BB» по международной рейтинговой шкале от Fitch) торгуются с доходностью приблизительно 8,30% годовых с погашением в мае 2024 года.
Совет: При инвестировании важно помнить о налогах. Например, неопытным инвесторам может показаться, что приобретение гособлигаций обеспечит большую доходность, чем депозит (5,5%). Однако при сумме вложений до 1 млн рублей с депозита вам не нужно будет платить подоходный налог, тогда как с купонного дохода по бондам налог потребуется заплатить — и в результате доходность гособлигаций будет примерно равна доходности депозита. При сумме инвестиций более 1 млн рублей эксперты рекомендуют выбирать гособлигации.
Аббревиатура расшифровывается как облигации федерального займа, их выпускает государство, а любой человек, купивший их выступает в роли кредитора. Доходность по ОФЗ зависит от ряда факторов, в том числе и от срока истечения, подробнее об этом чуть ниже.
Из преимуществ такого метода инвестирования отметим:
- высокую надежность – только дефолт государства помешает выполнению долговых обязательств. Вероятность этого невысока, а вот банки закрываются ежегодно и нет никакой гарантии, что ваш банк вдруг не окажется банкротом, вернуть деньги будет сложно;
- доходность выше чем банковские проценты;
- дополнительно к купонным выплатам инвестор может получить доход при продаже облигаций во время истечения их срока. Если они будут торговать по цене выше, чем на момент покупки, то разница и составит вашу дополнительную прибыль. Доход за счет инвестирования в облигации государственного займа может превышать 20% годовых при удачном стечении обстоятельств;
- низкий порог вхождения – номинальная стоимость облигации равна 1000 рублей, эту сумму сможет выделить каждый.
Риски есть, но они незначительны и связаны только с вероятным дефолтом государства. Иных причин для невыполнения долговых обязательств просто нет, и свой доход по ОФЗ вы гарантированно будете получать 2 раза в год (чаще всего выплаты по купонам происходит 1 раз в полгода).
Пример расчета эффективности инвестирования в облигации:
- предположим, вы решили купить облигации со сроком истечения в 2023 году – ОФЗ 46022. По ним обещают платить в год 8,13%. На данный момент они продаются дешевле номинала (89,497% от номинальной стоимости). Сумма инвестиций – 100000 рублей;