Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Россия отказывается от доллара 2022 что это значит». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Снижение курса рубля способствует росту экспорта, так как экспортер получает валютную выручку — зарабатывает в иностранной валюте. Чем слабее рубль, тем выше доход после перевода валютной выручки в рубли. В результате в бюджет также поступает больше средств от налогов. С другой стороны, импорт зарубежных товаров уменьшается, так как они становятся более дорогими в пересчете на рубли и менее конкурентоспособными. Таким образом, спрос на местную продукцию растет.
Однако повышение конкурентоспособности экспорта происходит при умеренном снижении валюты. Компании, которые получают валютную выручку, также часто покупают на валюту оборудование. «Девальвация так или иначе бьет по внутренней экономике, внутреннему потреблению достаточно сильно. Это приводит к росту ставок, в ряде случаев может приводить к дефолтам, а финансовая нестабильность достаточно сильная», — отметил Егор Сусин, управляющий директор Газпромбанка по направлению Private Banking.
Поскольку девальвация уменьшает стоимость денег по отношению к валютам других стран, она влияет и на тех россиян, которые путешествуют за границей. Допустим, вы планируете поехать в отпуск в Италию и хотите взять с собой €500 на общие расходы. Если курс евро резко поднялся с ₽60 до ₽70, а вы не успели вовремя поменять валюту, то вместо ₽30 тыс. вам понадобится ₽35 тыс. Или придется сократить расходы в путешествии.
Девальвация также приводит к росту темпов инфляции. Рост цен на импортную продукцию ведет к росту цен производителей, которые используют иностранное сырье, оборудование. Таким образом, увеличивается стоимость импортных товаров и услуг, снижается покупательная способность национальной валюты.
Это снижает реальные доходы населения, то есть это снижение уровня жизни. С точки зрения населения падение курса валюты — это зачастую негативный процесс Егор Сусин управляющий директор «Газпромбанк Private Banking»
Маслов также выделил снижение уровня жизни. С 2014 года он сократился чуть более чем на 10%, отметил аналитик. Он добавил, что России как ориентированной на экспорт стране выгоден слабый рубль. Однако для населения проблема падения рубля — это в первую очередь проблема отсутствия роста зарплат, которая во многом связана с «ловушкой среднего дохода», в которую страна попала в 2010-х годах. Эта ловушка означает, что когда в стране достигается средний уровень доходов, ее экономический рост замедляется.
Девальвация: что это и грозит ли она рублю в 2022 году
«На волне популярности персональных инвестиций хорошая идея — держать некоторую часть сбережений на брокерском счете, вкладываться в защитные активы и иностранные компании для лучшей диверсификации», — считает Маслов.
Еще с 1990-х годов в России многие люди хранят часть сбережений в долларах или евро, что также увеличивает устойчивость личного капитала в периоды сильной нестабильности, отметил аналитик. По словам Сусина, в последние полтора года склонность к сбережениям в валюте выросла и у бизнеса, и у населения. Кроме того, государство тоже хранит свои сбережения — резервы — в иностранной валюте.
Сохранить деньги при девальвации можно только заблаговременной диверсификацией, полагает Маслов. Диверсификация — это распределение средств по разным активам, чтобы снизить риски потерять деньги. По-другому можно сказать, что не стоит «класть яйца в одну корзину».
«Совет для рядового инвестора простой — диверсификация сбережений по валютам: часть средств хранить в рублях, часть — в долларах, часть — в евро. В каждой из этих частей можно приобрести консервативные долговые инструменты. Ставки по рублевым ОФЗ уже выше 8%», — порекомендовал Альберт Короев, начальник отдела экспертов «БКС Мир инвестиций».
Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала», отметил, что изменения курсов валют могут быть очень серьезными. Однако не нужно относиться к каждому колебанию курса как к поводу для каких-то резких движений, покупок или продаж активов. Как показывает практика, чем чаще человек их совершает, тем ниже становится покупательная способность сбережений, то есть тем меньше человек может позволить товаров и услуг на свои накопления.
По словам Брагина, девальвация и инфляция не опасны, если вы вкладываетесь в активы на долгий срок. Например, в акции. Их доходность может позволить преодолеть влияние падения курса валюты.
Банковские аналитики осторожны в формировании прогноза рубль к доллару и выдают его непременно с перечислением вариабельных факторов, которые могут повлиять на формирование котировок за определенный временной период. Люди предубежденные и некомпетентные начинают с того, что они изучили мнения аналитиков и ситуацию на рынке. Сделав из этого только один вывод: доллар будет расти, а рубль падать, поэтому покупать его следует в любом случае, невзирая на прогнозы и потери.
Замглавы МИДа, С. Рябков, заявил недавно о необходимости сокращения доллара в отечественной экономике, назвав его источником перманентных негативных действий. В качестве аргумента видный дипломат назвал антироссийские санкции.
В СМИ это породило волну интервью и публикаций от доморощенных аналитиков на тему, стоит ли отказываться от привычной американской валюты, с неизменными перспективами бурного роста для иностранных банкнот и стремительного падения рублевой массы.
Доктор экономических наук, И. Николаев, немедленно привел аргументы, не очень понятно показывающие, каким будет курс рубля к доллару, но категорически утверждающие, что отказаться от валюты США невозможно:
- это – основная мировая резервная валюта;
- это – титульная валюта самой крупной и самой эффективной в мире экономики;
- из альтернативных вариантов есть только юань, но китайской экономике далеко по эффективности до американской;
- нельзя называть ядовитыми доллары, ибо это оскорбляет самую эффективную в мире экономику.
Несколькими строками позже эксперт ответил на вопрос, что ожидает доллар в 2022 году. Чтобы спрогнозировать сокращение роли доллара не обязательно цитировать политиков, поскольку это можно увидеть и по объективным процессам в экономике. О необходимости отказа неоднократно говорил президент Турции, три страны ТС на начальном этапе формирования ЕАЭС обговаривали возможность введения собственных денег и даже придумали для них название, Иран и Венесуэлу, стран, осмелившиеся открыто противостоять Штатам, отключили от доллара в принудительном порядке.
Мировая политика последних десятилетий – наглядная иллюстрация того, как можно использовать свою валюту, чтобы оказывать влияние на страны, не желающие подчиняться тотальной глобализации, усиленно внедряемой в мировом сообществе до момента выхода на арену мировой пандемии, которая приостановила или разорвала установленные связи. Говорить о том, что рубль недолго демонстрировал позитивную динамику по отношению к доллару — значит не учитывать рычаги давления, которые использовали для этого США в 2014, ловко используя события на Украине в качестве псевдоблаговидного предлога.
Ответ на вопрос, может ли быть запрет доллара в России, предопределен, и стартом этого процесса можно считать решение правительства о полном обнулении долларовых запасов в ФНБ. Было бы абсурдным, глядя на Иран и Венесуэлу, держать средства Фонда национальной безопасности в валюте, к которой может быть перекрыт доступ. И, несмотря на утверждения И. Николаева, треть в юанях и 20% в золоте (остальное – в евро) все же безопасней, чем долларовый эквивалент.
Применение такого принципа – наглядная иллюстрация к советам экспертов на тему, как уберечь деньги – мультивалютный вклад, золото или принцип всех яиц в одной корзине. Пока ничего не говорится о тотальном запрете и закон о запрете доллара в 2022 году не фигурирует в списке актуальных законопроектов, внесенных законодателям на рассмотрение. Однако в замене средств в ФНБ есть несколько конструктивных моментов, говорящих о предусмотрительности Минфина:
Что ожидает доллар в 2022 году в России, курс рубль к доллару?
Мнение экспертов о том, что будет с курсом доллара в 2022 году, останется ли он в прежнем развале между 72-77 рублями, или панические слухи об очередном анонсированном крахе российской экономии заставят население в панике скупать зеленые бумажки – пока весьма неопределенное:
- пессимисты предрекают тотальное падение курса рубля на 2022 год, просто по привычке или в силу определенной материальной заинтересованности;
- оптимисты исполнены безудержных ожиданий – на фоне грядущего развала Америки и наконец-то достигшего заслуженной оценки рубля;
- реалисты говорят осторожно о перспективах, которые возможны, если появятся определенные обстоятельства.
Пока хождение доллара на территории России никто не запрещает. Но гражданам, которые по инерции продолжают инвестировать в американские купюры свои неустойчивые рубли, не мешает помнить, что только 4% из них обеспечено золотовалютными активами. Или о громадном внешнем долге США в 104% ВВП, а это значит, что за него придется платить и покупка Россией облигаций – неслучайное звено в цепи незаметных событий.
Возможен не только сценарий дефолта, но и меры, предпринятые финансистами и уже неоднократно обсуждавшимися: принятие решения о переходе на амеро не только обнулит долг и лишит кредиторов надежды получить обратно одолженное. Все, у кого есть сбережения в долларах, в этом случае получат в десять раз меньше амеро, на платежеспособность которого повлияют Канада и Мексика.
Фото 2552
912
117010
Что будет с рублем в 2022 году
24691
Фото 10000
Фото 9822
Вышеуказанный прогноз роста доллара в России на 2022 год отражает если не самый пессимистичный, то точно не самый оптимистичный сценарий развития ситуации. Но часто ожидания финансовых экспертов не сходятся с реальным положением дел на рынке.
Для примера можно привести недавнюю ситуацию апреля 2021 года. Тогда курс доллара поднимался выше 78 рублей. Это происходило на фоне ожидания введения очередных санкций против российской экономики. Но, после того, как санкционный режим был ужесточен, рубль, вопреки мнению финансистов, лишь укрепился на 2 пункта.
Бытует мнение, что негатив уже избыточно заложен в курс рубля и поэтому не стоит ждать его значительного ослабления в 2022 году. Однако, чтобы рубль продолжал укреплять свои позиции или оставался на приемлемом уровне, должны присутствовать несколько факторов:
- Во-первых – продолжение мер по поддержке глобальной экономики после продолжительной рефляции со стороны ведущих государств;
- Во-вторых – цена на нефть не должна проседать достаточно сильно;
- В-третьих – показатели экономики России должны оставаться на хорошем уровне;
- В-четвертых – необходимо получение высокой доходности кэрри-трейда на отечественном валютном рынке.
Не последнюю роль сыграет мировая политическая стабильность и, возможно, ситуация на Украине. В любом случае, пока нет предпосылок, что курс российского рубля в 2022 году ослабнет или не сможет укрепиться по сравнению с долларом.
Специалисты делают осторожные предположения относительно дальнейшего движения валют, в том числе доллара, на мировом рынке. В 2022 году, по прогнозам экспертов, поведение «американца» будет определяться множеством разноплановых факторов, поэтому важно следить за последними новостями.
ПОЧЕМУ СНИЗИЛСЯ КУРС РУБЛЯ
В прошлом году стоимость российской валюты по отношению к доллару упала на 20%, что было связано с крахом сделки ОПЕК+ и последствиями пандемии. Также значительный вклад в ослабление рубля внес геополитический фактор, связанный с растущей напряженностью в международных отношениях и неопределенностью по поводу транзита власти в США.
В этом году эксперты ожидают улучшения ситуации в мировой экономике, что существенно поддержит показатели платежного баланса РФ. В то же время существуют серьезные риски усиления антироссийской риторики со стороны западных стран, в частности, США, и это, несмотря на улучшение фундаментальных показателей, может оказать сильнейшее давление на рубль.
Что будет с долларом в 2022 году: прогноз и мнение экспертов
Что будет с курсом доллара в ближайшем будущем, зависит от развития ситуации в сфере экономики и геополитики. Значительное укрепление доллара по отношению к рублю произойдет, если будет реализован один или несколько сценариев:
- Коррекция на мировых рынках. Ее могут спровоцировать проблемы с иммунизацией, появление новых штаммов и вспышки коронавируса. В этой ситуации инвесторы обращаются к валютам-убежищам — доллару и евро, распродавая валюты развивающихся стран.
- Усиление антироссийских санкций. Администрация Белого дома во главе с Джо Байденом может ввести новый пакет санкций против РФ. Эскалация конфликта между двумя ядерными державами, скорее всего, не произойдет, но геополитическая напряженность будет возрастать.
- Низкая ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации. Инвесторам выгоднее покупать валютные активы с высокой ставкой. Чем больше разница между ставками в России и США, тем выше вероятность инвестирования в российскую экономику. При снижении ставки зарубежные инвесторы отказываются от российских активов, что негативно отражается на курсе национальной валюты.
Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина объявила о завершении цикла снижения ставок.
Несмотря на мощное давление, российская валюта имеет все шансы на укрепление. Тому поспособствуют следующие факторы:
- Восстановление спроса на рисковые активы. Крупнейшие мировые регуляторы не планируют поднимать ключевые ставки, которые на данный момент имеют нулевые значения: в Японии — минус 0,1%, в Великобритании — 0,1%, в Штатах — 0,25%. В таких условиях потребность в рисковых активах, к которым относится и рубль, возрастает, что положительно сказывается на курсе национальной валюты.
- Восстановление нефтяных котировок. Стоимость нефти марки Brent возросла на 200% после случившегося в I квартале минувшего года обвала рынка. По мнению аналитиков Управления энергетической информации США, в 2021-2022 году спрос на черное золото будет расти, а его среднегодовая цена составит $48,5 за бочку.
Помимо этого, российские и зарубежные эксперты ожидают роста ВВП России на 2,3-2,7%, что также благоприятно скажется на стоимости национальной валюты.
Авторитетное рейтинговое агентство Fitch прогнозирует падение доллара в 2022 году. Согласно прогнозу экспертов, о чем сообщает в последних новостях PRIMPRESS, USD будет торговаться в районе 69 руб. за единицу.
С точки зрения аналитиков Fitch, росту экономики РФ поспособствует применение эффективных антикризисных мер. Их реализация позволит предотвратить дальнейшее падение доходов населения и остановить сокращение числа рабочих мест.
Кроме того, во втором полугодии ожидается существенное изменение ситуации на мировых рынках в лучшую сторону, что приведет к росту показателей платежного баланса РФ. По подсчетам аналитиков ФК Уралсиб, сальдо торгового баланса достигнет $124 млрд, в то время как профицит счета текущих операций составит лишь $68 млрд.
Несмотря на восстановление глобальной экономики, аналитики прогнозируют усиление оттока иностранного капитала из России, что приведет к подорожанию USD в 2021 году — до 78 руб. за единицу, в 2022 году — 81,8 руб.
В падении рубля не сомневается и министр Евразийской экономической комиссии, экс-советник главы государства, известный российский экономист Сергей Глазьев. Он уверен, что страну ждет мощнейшая девальвация, которая приведет к росту курса доллара.
Россия решила отказаться от доллара. Нужно ли срочно бежать в обменник?
Данное решение Минфина прежде всего связано рисками, связанными с использованием Соединенными Штатами своей валюты в качестве инструмента санкционного давления. Поэтому, избавляясь от доллара в резервах, Минфин таким образом собирается защитить ФНБ от возможных последствий санкций.
Сейчас в ФНБ объем долларовых активов составляет 35%. Американскую валюту планируют заменить на юань, евро и золото. После всех изменений евро будет иметь 40%. Треть вложений ФНБ составит юань. Объем золота будет составлять 20%.
Министр экономического развития Максим Решетников ожидает восстановления экономики РФ до докризисного уровня (IV квартала) в июне-июле. «Это на 2-3 месяца раньше, чем мы предполагали, поэтому восстановление идет действительно с видимым опережением», — сказал Решетников. Ранее аналогичную оценку дала Организация экономического сотрудничества и развития: Россия, Южная Корея и США, по прогнозу ОЭСР, превысят докризисный уровень ВВП на душу населения примерно через полтора года после начала пандемии, то есть по итогам II квартала 2021 года. Большинству стран Европы на это потребуется почти три года, Мексике и Южной Африке — от трех до пяти лет.
Первый зампред Банка России Сергей Швецов озвучил предложение регулятора допустить подростков с 12 лет к торговле ценными бумагами, чтобы они могли получать знания и опыт.
По словам представителя регулятора, мир сейчас становится быстрее, и подростки опережают взрослых с точки зрения цифровых технологий, поэтому нормально, что возраст для инвестирования будет снижаться. Тем более, что некоторые люди выходят на рынок не ради заработка, а ради получения знаний и опыта.
Еще одну авиакомпанию-лоукостер планирует создать минтранс, рассказал глава ведомства Виталий Савельев. Это перспективная модель, и все мировые тренды указывают на развитие лоукост-компаний, отметил он. В пример он привел авиакомпанию «Победа», которая даже в 2020 году сумела выйти в плюс. «Мы будем пытаться создать в Средней полосе (России. — Прим. ред.) еще один лоукостер, который поможет также мобильности населения и существенно удешевит перевозки», — сообщил Савельев.
В ближайшее время руководство страны примет окончательное решение о параметрах продления льготной ипотеки, этот вопрос еще обсуждается правительством, сказал министр финансов Антон Силуанов. В текущем виде программа (кредиты на новостройки по ставке не более 6,5%) истекает 1 июля, она сильно разогрела цены на жилье во многих регионах. «Про льготную ипотеку логика такая — мы не можем постоянно реализовывать антикризисные меры, льготная ипотека была антикризисной мерой», — подчеркнул он. Ранее сообщалось, что ставка по льготной ипотеке может после 1 июля вырасти либо на 0,5, либо на один процентный пункт, а лимиты по программе могут сократиться с нынешних 6-12 миллионов до трех миллионов рублей.
Фон национального благосостояния
Цифровой рубль со временем заменит наличные деньги, через 10-20-30 лет наличные будут маргинальными, считает первый зампред Банка России Сергей Швецов. «Наверное, это (наличные. — Прим. ред.) — отходящая технология, которая обслуживает либо «серый» бизнес, либо когда нет альтернативы. Вот покрытие интернета развивается, гаджеты идут в народ, Россия одна из лидеров в этом направлении и поэтому есть технология, которая может позволит заменить наличные деньги цифровыми рублями», — сказал Швецов. Однако переходный период будет длительным: во-первых, «серая» экономика быстро никуда не денется, во-вторых, есть ментальные преграды. Как ранее сообщалось, Банк России планирует запустить цифровой рубль в 2022 году, он совместит в себе свойства наличных и безналичных (оплата онлайн и без интернета), кроме того, цифровой рубль можно будет «окрашивать» для ограничения нецелевого использования средств.
В последние несколько лет курс рубля не так много значит для россиян, как пару десятилетий назад (когда даже баланс мобильного телефона был в долларах), но все же за ним следят. Так, курс доллара важен тем, кто часто покупает импортные товары, планирует поездки за границу или занимается инвестированием на зарубежных площадках. К тому же, доллар – все еще одна из важнейших валют для формирования сбережений, особенно после событий 2014-2015 годов.
Последняя волна, отправившая рубль далеко вниз, приходится на весну 2020 года, и была связано с вполне объективными обстоятельствами – цены на нефть упали настолько, что иногда вопреки здравому смыслу уходили в минус. А если посмотреть на динамику курса доллара к рублю с начала нулевых, получится такая картина:
На фоне последних событий в Европе многие ожидали укрепления рубля – ведь газ наряду с нефтью считается одним из ключевых экспортных сырьевых ресурсов России. Тем не менее, в моменты экстремально высоких спотовых цен на газовых хабах в Европе (цена за тысячу кубометров уже подбиралась к 2 тысячам долларов) рубль на это почти не реагировал.
Дело в том, объясняет Виталий Манжос, что Россия поставляет газ в страны Евросоюза по долгосрочным контрактам. И даже если цена в таких контрактах привязана к рыночным индикаторам, она не вырастет настолько, насколько выросли цены на спотовом рынке.
Когда доллар стоил 75 рублей при нефти дороже 80 долларов за баррель, эксперты поясняли – влияние нефти на рубль будет ограниченным, и укрепления рубля ждать не стоит. Когда рубль все же укрепился до отметки в 70, эксперты снова стали объяснять – укрепление будет временным, причем не очень длительным. Ниже отметки в 70 доллар не уйдет, потому что на курс давят сразу несколько факторов – соответственно, в ближайшие месяцы стоит ждать возвращения курсов к уже привычным 73-75 рублям за доллар.
Однако сейчас, когда доллар пробил вниз отметку в 70 рублей, эксперты стали чуть более позитивно оценивать возможности российской валюты по состоянию на конец 2020 года. Так, по словам Виталия Манжоса, потенциал для дальнейшего укрепления рубля выглядит уже ограниченным – но если цены на нефть и газ будут и дальше оставаться на достаточно высоком уровне, доллар в начале 2022 года может стоить от 68 до 73 рублей.
Похожие прогнозы делают и другие аналитики. Так, «Известия» опросили нескольких аналитиков, которые дали такие прогнозы:
- Михаил Васильев из «Совкомбанка» – доллар будет стоит от 68 до 71 рубля, при этом на российской валюте не должны отразиться сезонные факторы (каждый год в ноябре и декабре рубль терял примерно по 2%) – сейчас им помешают высокие цены на сырье и повышенная ключевая ставка;
- Андрей Кочетков из банка «Открытие» прогнозирует доллар по 70-70,5 рублей к концу года;
- Андрей Маслов из «Финама» спрогнозировал доллар по 71-5-74 рубля на последний квартал этого года.
При этом есть и менее оптимистичные (для рубля) прогнозы. Так, по мнению Владимира Волкова, доллар к концу года может стоить значительно дороже, чем сейчас – от 74 до 75,5 рублей.
Отметим, что значительного укрепления рубля в последние месяцы не произошло, потому что Минфин активно скупает валюту в рамках бюджетного правила – тратя на это почти по 15 миллиардов рублей каждый день. Это происходит из-за того, что фактическая цена на нефть значительно выше уровня отсечения, заложенного в бюджет (43,3 доллара за баррель), а потому все излишки следует отправлять на пополнение резервов.
Несмотря на то, что рубль считают значительно недооцененной валютой, большинство аналитиков согласны – больше, чем до 68-69 рублей он точно не укрепится, и, вероятнее всего, до конца года несколько ослабнет. Однако даже за последние пару лет произошло столько форс-мажорных обстоятельств для финансового рынка, что строить любые прогнозы становится делом неблагодарным.
Так, несколько событий ударили по российской валюте и были непредсказуемыми с точки зрения прогнозов:
- начало пандемии коронавируса и всеобщий локдаун;
- катастрофическое снижение цен на нефть – в отдельные дни до отрицательных значений;
- аномально теплая зима 2019/2020 годов, когда европейские страны почти не закупали газ и даже не выбрали его из подземных хранилищ;
- громкие политические события и расследование – например, одно из них касалось вероятного отравления оппозиционного политика;
- неожиданные санкции против России – начиная от взрывов во Врбетице и заканчивая неопределенностью с «Северным потоком – 2», и т.д.
Другими словами, даже при благоприятных прогнозах в жизни случаются «черные лебеди», которые вносят полный хаос на рынок и рушат все планы.
Как рассказал нам Виталий Манжос, хоть у рубля есть некоторые условия для дальнейшего укрепления, определенные события могут нарушить планы инвесторов:
- решение ФРС о начале сокращения действующей программы выкупа активов, которое может быть принято по итогам плановых заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 3 ноября или 15 декабря
- сохраняющаяся угроза ужесточения внешних санкций в отношении РФ.
Также, кроме прочего, в России до сих пор сохраняется сложная ситуация с распространением covid-19, причем дальнейшие действия властей спрогнозировать крайне сложно (вероятно, и для самих властей). Массовая вакцинация откровенно буксует, медучреждения на грани коллапса, а регионы вводят все более жесткие ограничения. И как повлияет ограничения на деловую активность и курс доллара – остается только догадываться.
Генетики научились предупреждать опасные заболевания
Разговоры о новых санкциях со стороны США шли давно. Экономисты предупреждали, что ограничительные меры заметно отразятся на курсе рубля только в том случае, если затронут не только отдельные лица и какие-то конкретные организации. Опасения звучали, в частности, в отношении госдолга. 15 апреля они оправдались. Джо Байден подписал указ, который вводит достаточно широкий пакет санкций.
Он затрагивает 16 организаций и 16 физических лиц, которые якобы связаны с вмешательством в американские выборы, которое приписывается России. Кроме того, определено шесть технологических компаний, которые обвиняются в оказании поддержки киберпрограмме российских спецслужб. Последует высылка десяти сотрудников Посольства РФ в Вашингтоне. Также вводится запрет финансовым компаниям напрямую приобретать новый госдолг РФ у Центробанка, Минфина РФ и Фонда национального благосостояния. Это связано с тем, что США считают Россию стоящей за кибератакой на программное обеспечение компании SolarWinds.
Принятые санкции угрожают увеличением оттока капитала нерезидентов из рублёвых активов. Прежде всего из ОФЗ, против новых выпусков которых введены ограничения. Индекс государственных облигаций РФ RGBI с утра четверга уже начал заметно снижаться. Об этом говорит инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин.
— В то же время есть несколько факторов, которые сейчас сдерживают ослабление курса рубля. Это подорожание нефти до 65–66 долларов за баррель, подготовка компаний к налоговому периоду, а также умеренный общерыночный аппетит к риску, — пояснил Александр Бахтин.
Александр Бахтин считает, что до начала лета курс доллара будет на уровне 75–78 рублей, а евро — 89–92,5. При этом аналитик отметил: во втором квартале может наблюдаться сезонное снижение показателя счёта текущих операций, профицит которого служил поддержкой рублю в начале года. К тому же открытие границ и активизация выездного туризма в этот период могут способствовать увеличению физического спроса на валюту.
Андрей Маслов предупреждает, что курс рубля этой весной будет заметно колебаться, волатильность на валютном рынке возрастёт. Впрочем, фактор санкций в ближайшей перспективе должен ослабнуть, а вместе с ним начнёт дешеветь и доллар.
— Весной курс будет колебаться в расширенном коридоре в 76–80 рублей за доллар и 90–94 рубля за евро. Возможно, на короткий срок будут пробиты отметки в 80 рублей за доллар и 95 рублей за евро. Однако нет причин полагать, что рубль надолго закрепится на этих значениях или выше. Если, конечно, не последуют более жёсткие экономические санкции — на вторичный госдолг или отключение от SWIFT, — считает Андрей Маслов.
Запрет покупки российского госдолга на первичном рынке означает общее снижение привлекательности отечественных ОФЗ для нерезидентов, потому рубль и потерял серьёзно на торгах в четверг. Но постепенно он может отыграть потерянные позиции, если не будет каких-то новостей о более жёстких санкциях. Так считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.
По его словам, инвесторы часто вкладываются в рисковые активы, несмотря ни на что, поскольку главный фактор для них — это доходность. А доходность российских ОФЗ на рынке довольно высока (6–8%). На фоне общего падения прибыли это высокий показатель, который привлекает инвесторов. Артём Деев считает, что в ближайшее время произойдёт откат к уровню 76 рублей за доллар и 88–89 — за евро.
— Запрет на покупку ОФЗ при первичном размещении — это самый мягкий вариант санкций на госдолг. В этом случае нельзя купить долг на первичке, но можно купить эти же облигации сразу после размещения на вторичных торгах. По сути, такие санкции не оказывают заметного влияния на рынок. Они лишь ограничивают возможность получения премий иностранными участниками на первичных размещениях. Кроме того, в этой новости есть и существенный позитив. Рынок ждал санкций, и развязка может привести, наоборот, к снятию неопределённости и открыть путь к покупке российского риска. В этом случае мы, напротив, можем увидеть укрепление рубля и рост цен облигаций, — отметил портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.
Курс на дедолларизацию экономики идёт уже несколько лет, но усилился в конце февраля. Тогда Минфин сократил доли доллара и евро в валютной структуре Фонда национального благосостояния (ФНБ) с 45 до 35%. При этом включил туда иену, доля которой составила 5%, а также юань (15%). Тогда же замглавы МИД Сергей Рябков высказал мнение, что России необходимо сократить использование доллара из-за планов США ужесточить санкции.
Сейчас МИД ещё раз подтвердил свою позицию. Официальный представитель Министерства иностранных дел Мария Захарова сообщила, что действия США поставили под сомнение целесообразность применения доллара и надёжность подконтрольных Западу платёжных механизмов. По её словам, в таких условиях приходится принимать меры, которые призваны минимизировать экономические потери и риски при проведении трансакций.
— Полностью отказаться от доллара невозможно, но тенденция по сокращению его доли в расчётах между странами будет только усиливаться. Это, можно сказать, уже официальная позиция. К тому же все возможности для такого развития событий уже есть. В России запущена своя платёжная система, накапливаются резервы в золоте, разработаны варианты работы на случай проблем со SWIFT, снижена доля долларов в резервах. К тому же наши торговые партнёры также заинтересованы перейти на расчёты в нацвалюте, — пояснил главный инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Максим Шеин.
«Мы, как и Центральный банк [России], приняли решение о сокращении вложений средств ФНБ в долларовые активы. Сегодня у нас по структуре порядка 35% — вложения ФНБ в доллары. Мы приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью, заместив вложения в доллары увеличением в евро, увеличением в золото», — сказал Силуанов в кулуарах проходящего в эти дни Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).
Структура вложений ФНБ будет приведена к новым пропорциям «достаточно быстро, в течение месяца», пообещал министр.
Изначально структура была такой — по 45% долларов и евро, 10% фунтов стерлингов. Сейчас — по 35% долларов и евро, юань — 15%, иена — 5%. Доля фунтов стерлингов не менялась.
Когда окупится «дорога в Китай»
-
-
В конце октября на фоне проседания доллара эксперты спорили, стоит ли закупаться американской валютой. Некоторые из них советовали делать это уже сейчас, приводя то соображение, что в конце года доллар и евро традиционно растут.
Некоторые обращали внимание, что после резкого повышения ключевой ставки ЦБ (сразу на 0,75 п.п.) доллар может еще просесть – до показателя 67-68 рублей. Такое мнение высказывали в Forex Optimum. Однако там же добавляли, что уже в 2022-м доллар вернется к уровню 79-81 рубль.
В Lockoinvest согласны с прогнозом, что в 2022-м доллар подорожает. Там сослались на прогноз Bloomberg по форвардным контрактам на следующий год, в котором американская валюта будет расти ежеквартально.
Однако есть и оптимисты, которые считают, что энергокризис в Европе еще не сказал своего последнего слова. Если случится рост цен на энергоносители, рубль укрепится, поскольку реальных альтернатив поставкам из России пока нет.
По итогам четвертого квартала 2020 года меньше половины российского экспорта оплачивалось в долларах – 48,3% (годом ранее этот показатель составлял 62%), следует из данных Центробанка России. Никогда прежде доля американской валюты во внешнеторговых расчетах не опускалась так низко.
Этому историческому «достижению» доллар обязан евро. Чаще использовать европейскую валюту Россия стала из-за Китая – в ней ведется около 80% торговли между странами. В результате расчеты за российский экспорт в евро выросли с 21% в 2019 году до 27% в 2020-м.
«Доля доллара упала не за счет увеличения доли рубля, а за счет расширения использования евро, — объясняет руководитель медиа-центра Института развития технологий ТЭК Дмитрий Коптев. — Инициатором этого стал Китай, который начал отказываться от американской валюты из-за взятого администрацией Трампа курса на конфронтацию. Доля же рубля в четвертом квартале 2020-го даже слегка уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом».
В целом за 2020 год, по данным Банка России, 55,8% экспорта из России оплачивалось в долларах, 27,4% — в евро, 14,7% — в рублях, 2,1% — в других валютах.
Странам ЕАЭС следует уходить от доллара во взаиморасчетах — Глазьев
Мигранты смогут оформить ИНН и СНИЛС в приложении «Работа без границ»
Со слов главы Института проблем глобализации, процесс отказа от американской валюты может осуществляться по двум сценариям. Первый – это абсолютный отказ от доллара. Но вариант сомнительный, потому что чиновники не обещают лишить россиян валютных счетов в банках.
Но если такое случится, Россия полностью откажется от американской валюты, то прогноз неутешительный. Вполне возможно, что наша страна откатится во времена Советского Союза, когда существовал «черный валютный рынок». В начале 80-х годов, когда официальная стоимость доллара составляла 67 копеек, на черном рынке можно было купить за 3-5 рублей. Если отменить доллар в РФ сейчас, то ситуация будет аналогичной.
Проецируя условия СССР на современную реальность, легко посчитать, что на фоне официального курса доллара – 66 рублей, его на черном рынке будут продавать в 6-8 раз дороже – 396-528 рублей.
Впрочем, аналитики и эксперты уверены, что власти России не пойдут на полный отказ от американской валюты. Как и не пошли на этот шаг после дефолта в 1998 году.
Второй сценарий – более реальный. Предполагается, что американскую валюту исключат только из внешнеторгового оборота РФ. При этом другие резервные валюты будут в полной мере доступны для обращения (евро, юань, японская иена и пр.).
Несмотря на то, что отказ от американской валюты – это вынужденная мера, для экономической ситуации РФ имеется своя польза.
Доктор экономических наук Михаил Делягин, являющийся руководителем Института проблем глобализации, уверяет, что доллар – это высокотоксичный политический инструмент. При этом в планах США – запрет на проведение сделок на собственном рынке РФ.
Так как долларовые расчеты осуществляются преимущественно через финансовые институты США, то в силах этой страны запретить и другим государствам контактировать с РФ. Что приведет к существенному ухудшению экономической ситуации.
Уменьшение долларовых расчетов позволит России понизить уязвимость в ситуации с введением новых санкций от Вашингтона. Также РФ получает возможность налаживания двухсторонних связей с другими государствами без использования «зеленых бумажек».
М. Делягин также полагает, что не все страны, являющиеся внешнеторговыми партнерами РФ, согласятся отказаться от американской валюты. Даже от Китая, который заинтересован в продвижении национальной валюты, можно ожидать подвоха.
Неполная замена американской валюты в расчетах со странами, с которыми сотрудничает Российская Федерация продолжительное время, допускается только при наличии хорошо сбалансированного сальдо торгового баланса. Это разница между расходами и поступлениями по внешнеторговому обороту. По информации на этот месяц, такой показатель составил практически 130 млрд долларов. Если сравнивать с прошлым годом, то отмечается рост на 60%.
Бизнесу, который решится отказаться от доллара, а при зарубежных сделках будет использовать другие валюты, государство гарантирует отмену обязательств по возврату экспортной выручки. Что же это значит?
Между тем, от американской валюты готова отказаться не только РФ, но и сами Соединенные Штаты Америки. По мнению многих экспертов, Президент США может попытаться избавиться от проблемы существенного внешнего долга страны за счет внедрения единой валюты для Канады, Мексики и США.
Однако валюту «для своих» будут менять по курсу 1 к 1, а для других стран – Турции, России, Ирана, Китая и пр. – по курсу 1 к 10, если не больше. И в такой ситуации РФ однозначно окажется пострадавшей стороной.
Причем пострадает не только страна в целом, но и каждый россиянин в отдельности, кто прячет валюту дому либо держит деньги на пластиковой карте, на банковском счете.
Отказ от доллара: как Россия может избавиться от американской валюты
Планы МИД РФ сократить зависимость от доллара как расчетной валюты и платежных систем США, которыми пользуются во всем мире, больше напоминает на «выстрел себе в ногу», критикует политолог Павел Святенков. Как отметил собеседник газеты «Колокол России», у Китая действительно есть собственная платежная система, которая распространяется по всему миру, в частности и в РФ. Однако необходимо осознавать масштаб экономики КНР, которая оценивается в 19 трлн долларов и количество жителей этой страны, поэтому многие страны миры для удобства китайских путешественников подключаются к китайской НПС.
«Российская экономика в разы меньше китайской. И если мы решим отключиться от международных платежных системы, мы автоматически сами же себя изолируем, в то время как США не понесут никакого ущерба», — поясняет свое мнение политолог. С осторожностью он оценивает и «предложение отказаться от использования доллара, учитывая, что эта валюта является общемировой платежной единицей. Более того встает вопрос: отказаться от доллара в пользу евро или китайского юаня, который пока еще не дорос до мировой валюты? При этом если гипотетически начать торговать с каждой отдельно взятой страной в ее национальной валюте, тогда придется брать на себя повышенные обязательства, то есть, вырученные средства придется потратить именно в этой стране. Все эти меры никак не будут способствовать развитию российской экономики».
Китайская Union Pay, карты этой системы обращаются более чем в 140 странах мира, а по количеству выпущенного пластика она и вовсе обогнала и Visa, и Mastercard, но самыми универсальными являются все-таки последние.
Ранее международные платежные системы Visa и MasterCard прекратили обслуживать карты, выпущенные в российских банках, принадлежащих лицам, список которых обнародовал Минфин США. В 2014 году российские депутаты предложили в ответ на санкции зарубежных платежных систем в отношении ряда российских банков запретить их деятельность в России.
Между тем, по мнению некоторых западных изданий, в случае, если Россия откажется от национальной американской валюты, то это может негативно повлиять на финансовую ситуацию в США в целом и, в частности, стать началом мощнейшего кризиса, который развалит экономику США. Также американские экономисты не исключают, что уже лет через 7-10 Россия, Китай и Индия могут «полностью отказаться в международных расчетах от доллара и евро». Однако западные эксперты сильно сомневаются, что отказ от доллара произойдет при нынешней власти. Как показывает реальная ситуация, над политической волей руководства страны превалирует экономическое давление определенных групп. Более того, государство и олигархи держат свои сбережения в своей массе в долларах.
Анатолий Молчанов
- С головы до ног: какие болезни подозревают у Лукашенко
- В Польше призвали объявить войну Белоруссии
- Сын Джигарханяна раскрыл странные подробности похорон жены Шаляпина
- Во время интервью Лукашенко взбесил американского журналиста словами о США — видео
- «Есть границы терпения»: Молдавия вывела представителя «Газпрома» из себя
- Под Лукашенко зашатался трон: в Москве устроили «смотрины» потенциального преемника
- Источник заявил о причастности Собчак к смерти двух человек в ДТП
- В Сети появилось видео реакции трибун на выход Лукашенко на лед
- Раскрыта причина настойчивости Нуланд приехать в Россию
- Белорусы нанесли Лукашенко «смертельную рану» — эксперт
- Опечаленная Тихановская выступила с речью после проигрыша на Нобелевской премии
- Лукашенко-байкер устроил сыну мототур по родным краям – видео
- «Готовы подставить плечо»: российские моряки могли спасти пробитое украинское судно
- Боль в ногах может оказаться плохим симптомом: пять главных признаков
- Пришлось выводить из студии: польский политолог устроил истерику в эфире «Время покажет»
- «Красивая женщина»: Путин элегантно отбил нападки эффектной американской журналистки
- Белорусская оппозиция объявила о начале забастовок против Лукашенко
- Грядут глобальные перемены: жизнь каких знаков китайского гороскопа изменится в ноябре
- Санду выставила условие для личной встречи с Путиным
- Лукашенко перед забастовками поехал на предприятие Белоруссии
- А
- Б
- В
- Г
- Д
- Е
- Ж
- З
- И
- К
- Л
- М
- Н
- О
- П
- Р
- С
- Т
- У
- Ф
- Х
- Ц
- Ч
- Ш
- Щ
- Э
- Ю
- Я
- Михаил Ефремов Советский и российский актер, театральный режиссер, телеведущий.
- Владимир Путин президент России
- Армен Джигарханян Актер, создатель и руководитель театра
- Анастасия Заворотнюк российская актриса театра и кино, телеведущая
- Александр Лукашенко Президент Белоруссии
- Владимир Зеленский Президент Украины, шоумен
- Агата Муцениеце Актриса
- Алла Пугачева Певица, киноактриса
- Дональд Джон Трамп Политик, бизнесмен
- Филипп Киркоров Певец, композитор
- Алексей Навальный блогер, российский оппозиционер
- Елена Степаненко артистка эстрады, актриса, юмористка, телеведущая, пародистка, певица
- Ксения Собчак Телеведущая, журналист
- София Ротару советская и украинская эстрадная певица и актриса.
- Андрей Малахов Журналист, телеведущий
- Максим Галкин Артист, телеведущий
Похожие записи:
-